Агрегированный баланс

АГРЕГИРОВАННЫЙ БАЛАНС

Чтобы использовать бухгалтерский баланс для проведения анализа финансового состояния предприятия, рекомендуется преобразовать исходную его форму в агрегированный вид.

Агрегирование баланса – это объединение однородных по экономическому содержанию статей баланса. При этом статьи актива баланса перегруппировываются по степени их ликвидности

Под ликвидностью активов понимают их способность превращения в денежную форму. Так, наиболее ликвидными являются денежные средства и ценные бумаги, а наименее ликвидными – основные средства. Статьи пассива перегруппировываются по сроку погашения задолженности.

При составлении агрегированного баланса сохраняется структура исходного баланса – выделение постоянных и текущих активов, собственного и заемного капитала, сохраняется равенство общих величин (сальдо) актива и пассива баланса.

Однако внутри разделов осуществляется ряд преобразований.

Преобразования касаются разделения активов на внеоборотные (постоянные) и оборотные (текущие):

денежные средства – денежные средства, используемые для текущих денежных платежей. Денежные средства, на расходование которых установлены определенные ограничения и которые не могут быть сняты с банковского счета в течение соответствующего цикла, а также денежные средства, не предназначенные для текущих платежей, не должны включаться в раздел «Текущие активы», поскольку это приведет к определенным ошибкам при анализе деятельности предприятия. Данные денежные средства не могут использоваться для финансирования текущей деятельности предприятия. Их следует отнести в раздел «Постоянные активы», статья «Прочие внеоборотные активы»;

дебиторская задолженность – необходимо включить в состав внеоборотных (постоянных) активов долгосрочную дебиторскую задолженность, поскольку в системе финансового менеджмента принципиальным является разделение краткосрочных и долгосрочных решений, критерием разделения является период в 12 месяцев. Также из состава дебиторской задолженности вычесть сумму, зарезервированную в качестве сомнительной дебиторской задолженности. Для этого необходимо уменьшить раздел «Собственные средства» пассива баланса на сумму сомнительной дебиторской задолженности. Это может быть произведено либо за счет нераспределенной прибыли, либо за счет накопленного или добавочного капитала. Рекомендуется включать статьи «Товары отгруженные», «Покупатели и заказчики», «Векселя к получению», «Задолженность дочерних и зависимых обществ»;

запасы – исключить из материально-производственных запасов расходы будущих периодов. Это может быть осуществлено за счет уменьшения пассива баланса на эту сумму путем уменьшения статей «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов и платежей», либо путем уменьшения раздела «Собственные средства»;

задолженность участников по взносам в уставный капитал исключается из состава дебиторской задолженности и, следовательно, из состава текущих активов.

На аналогичную величину уменьшается собственный капитал;

убытки – актив баланса должен быть уменьшен на сумму убытков. Это можно осуществить путем уменьшения пассива баланса.

капитал и резервы – могут быть объединены в две основные статьи – «Уставный капитал» и «Накопленный капитал».

уставный капитал сумму значений по статьям «Акционерный капитал» и «Добавочный капитал» за вычетом задолженности участников по взносам в уставный капитал;

накопленный капитал объединяет средства фондов накопления, социальной сферы, резервный капитал, нераспределенную прибыль прошлых лет и отчетного года, а также целевые финансирование и поступления. Из величины накопленного капитала вычитаются непокрытые убытки прошлых лет и отчетного года.

расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами(расчеты по налогам и отчислениям) – объединяются данные статей «Задолженность перед бюджетом» и «Задолженность перед государственными внебюджетными фондами».

Предыдущая57585960616263646566676869707172Следующая


Дата добавления: 2015-08-01; просмотров: 927;


ПОСМОТРЕТЬ ЕЩЕ:

Что такое агрегированный баланс?

В качестве первостепенного источника информации для финансовых аналитиков является бухгалтерский баланс, в котором содержатся все данные о пассивах и активах предприятия, выраженные в стоимостной оценке. Притом, что для опытного аналитика достаточно только одного взгляда на баланс, чтобы получить всю необходимую информацию, все же удобнее использовать агрегированный баланс. Давайте разберемся с тем, что же это такое.

Экономико-математический словарь говорит о том, что под агрегированием следует понимать объединение и укрупнение показателей по определенному признаку. Главное отличие такого баланса от обычного состоит в том, что группировка статей осуществляется по экономическому содержанию. Агрегированный баланс – это картина в целом, в то время как обычный – это набор деталей.

Если произвести анализ показателей ликвидности, то можно обратить внимание на повторяемость в формулах. С остальными финансовыми коэффициентами можно наблюдать то же самое.

Агрегированный баланс предоставляет возможность для расчета коэффициентов, при этом не потребуется повторять раз за разом одни и те же операции.

В результате получается произвести анализ намного быстрее, а такой баланс позволяет весьма оперативно рассчитать очень многие показатели: устойчивости, оборачиваемости, ликвидности. Агрегированный баланс намного проще читать, кроме того, в такой форме он максимально приближен к международным стандартам по отчетности. Но стоит помнить, что чем более значительное объединение показателей, тем менее качественный и глубокий анализ позволяют произвести эти данные.

Показательный анализ можно произвести только после проведения корректировки агрегированного баланса. При этом структура баланса останется прежней, аналогично принято выделять активы (постоянные и текущие), капитал (собственный и заемный), основное равенство бухгалтерского баланса остается неизменным. Внутри разделов осуществляется группировка отдельных статей, так как итоги разделов в балансе не полностью отвечают экономической сущности названий. К примеру, в бухгалтерском балансе итог второго раздела назван оборотными активами.

Однако сюда включена дебиторская задолженность, по которой платежи ожидаются более чем через год. Если составляется агрегированный баланс, то из оборотных активов исключается такая дебиторская задолженность. Но на данный момент не существует единого правила его осуществления. В процессе агрегирования баланса стоит опираться на здравый смысл и понимание сущности статей баланса в экономическом смысле.

Целью анализа этого типа баланса является получение предварительного заключения о структуре и динамике важнейших показателей компании. С такой целью показатели баланса объединяются в восемь основных групп, при этом классификация активов осуществляется по степени ликвидности, а пассивов по степень срочности внесения платежей. Группы должны формироваться с учетом корректировки их состава, опираясь на ликвидность активов и сроки платежей по пассивам, которые устанавливаются по информации из баланса.

Агрегированный отчет о прибылях и убытках правильнее всего представлять в виде набора таких показателей:

— выручка;

— расходы, связанные с обычными видами деятельности, куда входит себестоимость проданных товаров, работ, услуг или продукции, управленческие и коммерческие расходы;

— прибыль, получаемая посредством продаж;

— прочие результаты, которые формируются в виде разницы между операционными расходами и доходами;

— прибыль, получаемая посредством налогообложения;

— отложенные налоги и текущий налог на прибыль;

— чистая прибыль.

По всем этим статьям осуществляется расчет показателей структуры и темпов прироста показателей по специальным формулам.

Если вы хотите начать свой бизнес или развивать уже существующий, тогда отличная возможность — организовать ИП в аренду, потому как аренда ИП с кассой — это оодно из лучших решений для начинающих, а также опытных предпринимателей.

Опубликовано в Бизнес

Реформированный аналитический баланс предприятия составляется на основе формы №1 "Бухгалтерский баланс", агрегированные показатели отчета о прибылях и убытках — на основе формы №2 "Отчет о прибылях и убытках".

Расчитанные статьи реформированного баланса и агрегированные показатели отчета о прибылях и убытках далее используютя для расчета финансовых коэффициентов. Номера строк баланса, участвующие в реформированном баласе вы можете рассмотреть ниже, в таблице составление реформированного аналитического баланса.

Как сделать реформацию баланса?

Агрегированный аналитический баланс

АКТИВЫ
Агрегат Статья баланса Номера строк баланса
А1 Оборотные активы (А2+А3+А4+А5+А6+А7), в том числе:  
А2    денежные средства и денежные эквиваленты 1250
А3    краткосрочные финансовые вложения 1240
А4    дебиторская задолженность сроком до 12 мес. 1230 ( + расшифровки)
А5    товарно-материальные запасы 1210+1220
А6    дебиторская задолженность сроком свыше 12 мес. 1230 ( + расшифровки)
А7    прочие текущие активы 1260
А8 Основной капитал 1150
А9 Иммобилизованные активы 1110+1120+1130+1140+ 1160+1170+1180+1190
  БАЛАНС (А1+А8+А9) 1600
ПАССИВЫ
Агрегат Статья баланса Номера строк баланса
П1 Обязательства (П2+П5), в том числе:  
П2    долгосрочные обязательства (П3+П4), в том числе:  
П3       займы и кредиты 1410
П4       прочие долгосрочные обязательства 1420+1450
П5    краткосрочные обязательства (П6+П7), в том числе:  
П6       займы и кредиты 1510
П7       прочие краткосрочные обязательства 1520+1550
П8 Собственный капитал (П9+П10+П11+П12+П13), в том числе:  
П9    уставный капитал 1310
П10    добавочный капитал (с учетом переоценки) 1350+1340
П11    резервный капитал 1360
П12    нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1370
П13    прочие фонды 1320+1430+1530+1540
  БАЛАНС (А1+А8+А9) 1700

Агрегированные показатели отчета о прибылях и убытках

Агрегат Статья отчета о прибылях и убытках (поквартальные данные) Номера строк отчета
О1 Выручка от реализации 2110
О2 Затраты на производство реализованной продукции 2120
О3 Коммерческие и управленческие расходы 2210+2220
О4 Прибыль от продаж (О1-О2-О3) 2200
О5 Прибыль (убыток) отчетного периода 2300

Особенности составления аналитического баланса

Пре реформации баланса в аналитический (агрегированный баланс) мы сохраняем изначальную структуру баланса, неизменными остаются активы включенные в ВА и ОА, структура капитала (собственные и привлеченные / заемные средства), валюта баланса (равенство баланса по активам и пассивам). Но в то же время, во внутренней структуре разделов аналитического баланса наблюдаются изменения.
Степень, в которой мы агрегируем (укрупняем представление) данных, отражает степень возможности проведения подробного анализа. Чем сильнее мы обобщаем данные, тем на меньшую точность и подробность анализа мы можем рассчитывать.
Золотая середина агрегирования аналитического баланса заключается в том, чтобы масштаб представления данных соответствовал масштабу и степени подробности проводимого в дальнейшем анализа аналитического баланса.

Доверьтесь профессионалам: обязательный и инициативный аудит бухгалтерии поквартально или за год от компании Корн-Аудит. Профессионализм и конфиденциальность бухгалтерской информации гарантированы!

 

Версия для печати

Агрегирование — это объединение нескольких элементов в одно целое. Данный термин имеет применение в разных сферах, среди которых есть экономика и маркетинг.

Описание агрегирования простыми словами

Есть какие-либо элементы. Из них выделяют похожие по какому-либо признаку и группируют. В этой группе получают одну общую среднюю величину. Так, например, чтобы определить уровень цен в конкретной области страны, собирают данные по всем городам выбранной области, и находят среднюю цену.

Агрегирование в различных сферах

В первом случае под агрегированием понимается реализация определённой стратегии, которая направлена на количественное увеличение клиентской базы. Суть такой стратегии заключается в сосредоточивании внимания на потребностях населения, которые позиционируются в качестве универсальных. При этом последующие выводы делаются на основе того, что потребительская база на рынке в большинстве своём практически идентична, а, соответственно, и потребности у таких клиентов могут быть одинаковыми. Данная тенденция берётся за основу при последующем осуществлении торговой деятельности.

Касательно экономической сферы, то здесь агрегирование интерпретируется в двух значениях. В одном из них так называется улучшение экономических показателей, которое осуществляется при помощи поэтапного объединения отдельных элементов в одну единую группу. При осуществлении данного процесса определяются обобщённые синтетические измерители, объединённые в одно целое. Такие измерители называются агрегированными показателями.

Довольно характерным можно назвать пример, в котором показатель объёма производства на территории отдельно взятой страны является суммарным величиной объёма производства всех предприятий промышленного значения. Сюда же можно отнести сведение динамики ценовых показателей отдельно взятых товаров в общий показатель их индексации.

Процесс агрегирования определяется суммированием и группированием.

В определённом понимании агрегирование является прямой противоположностью сегментации рынка. С точки зрения такого процесса рынок позиционируется в качестве однородной среды, где могут быть реализованы маркетинговые приёмы в единичной интерпретации.

В свою очередь полной противоположностью агрегирования является дезагрегирование. Такой процесс представляет из себя явление, обратное первоначально реализованному объединению элементов, существующих в полной независимости друг от друга.

Отчасти агрегирование может рассматриваться как поэтапный переход от микроэкономического взгляда на изучаемые явления экономического значения к макроэкономическому. При таком раскладе агрегирование будет позиционироваться в качестве жизненно необходимого элемента, что обусловлено фактом, по причине которого никакая из реализуемых моделей не имеет возможности вместить существующее разнообразие экономических ресурсов, связей и продуктов. Если брать во внимание данное утверждение, то даже самые крупные модели являются продуктов агрегирования в данный промежуток времени или станут таковыми по истечении определённого временного периода.

Управленческий процесс также неизбежно включает в себя элементы агрегирования. Так, при осуществлении перехода имеющиеся показатели подвергаются данному процессу с последующим уменьшением общего количества. Более того, наряду с потерей показателей, происходит снижение информативной ценности, что является проблемой глобального масштаба. Вследствие этого, проводимые расчёты осуществляются на основе статистических закономерностей, а полученные результаты довольно часто не являются истиной.

Для того, чтобы свести к минимуму возможные погрешности, рекомендуется предварительно сопоставлять выгоду от уменьшения расчётов с ущербом, который может быть нанесён вследствие потери определённой части информации.

Млн. у.е.

Актив ? Пассив ?
Обязательные резервы Депозиты
Кредитный портфель Собственный капитал
Итого Итого

При этом кредиты выдаются в среднем под 10%, средневзвешенная ставка по депозитам равна 7%, трансфертная цена — 8,5%. Операционные расходы составляют 1,5% от стоимости активов банка, ставка налогообложения равна 30%.

В соответствии с вышеописанной формулой доход до налогообложения будет равным:

Дд/н = (0,1-0,085)*90+(0,085-0,07)*92+(0,085*8)-(0,085*10)-0,015*100 = 1,06 (млн. у.е.)

Чистый доход:

ЧД = 1,06 – 1,06*0,3 = 0,74 (млн. у.е.)

Доходная модель предполагает расчёт чистого дохода по следующей формуле:

,

где

%д – сумма процентных доходов;

%р – сумма процентных расходов;

пр.р. — сумма прочих (непроцентных) расходов;

Н – ставка налога.

Для нашего примера величина чистого дохода будет равна:

(0,1*90+0,07*92-0,015*100)*(1-0,3) = 0,74 (млн. у.е.)

Для оценки российских ФКИ удобнее использовать доходную модель.

Мы уже отмечали трудности применения доходного подхода, и одна из них – определение ставки дисконта. Для определения ставки дисконта можно воспользоваться моделью Шарпа:

,

где

Re – ставка дисконта,

Rf – безрисковая ставка,

Rm – среднерыночный уровень доходности на рынке обыкновенных акций (для России может быть использован индекс AK&M),

?

– поправочный коэффициент, определяющий рыночный риск (его значения также можно встретить в публикациях).

В качестве безрисковой ставки в российских условиях могут быть использованы такие показатели, как:

— среднегодовая ставка рефинансирования ЦБ РФ, скорректированная на уровень инфляции;

— ставка доходности государственных ценных бумаг в иностранной валюте;

— ставка LIBOR, скорректированная на страновый риск.

Использование доходного подхода оправдано в целях оценки инвестиционной привлекательности ФКИ, а также в целях повышения эффективности текущего управления.

Выбор метода определения стоимости ФКИ в зависимости от целей оценки

В целях обеспечения эффективного управления финансово-кредитным бизнесом необходимо регулярное отслеживание изменения рыночной стоимости организации. В данном случае следует руководствоваться принципом сочетания системной и поэлементной оценки. В деле оценки стоимости ФКИ могут помочь методы затратного и доходного подходов.

Своевременная и правильная оценка активов ФКИ позволяет обеспечивать сохранность депозитного фонда, надлежащее качество кредитного портфеля, портфеля ценных бумаг и так далее. Для подобной контрольной функции наиболее целесообразно использовать метод чистых активов.

Для оценки перспектив развития компании и, следовательно, определения путей повышения эффективности её деятельности наиболее предпочтительным будет доходный подход. Доходный подход позволяет оценивать ожидаемые перспективы развития бизнеса и выбирать оптимальные варианты. В первую очередь, доходный подход является эффективной поддержкой принятия инвестиционных решений.

При определении кредитоспособности ФКИ следует воспользоваться методами затратного подхода, которые с высокой долей достоверности позволяют обосновывать целесообразность кредитования, его сроки и условия. Использование данного подхода позволяет адекватно оценивать уровень кредитного риска и принимать правильные решения о возможных объёмах ссуды.

В случае оценки капитала для инвесторов можно использовать как доходный подход, так и сравнительный. Доходный подход интересен тем, что позволяет определять необходимую сумму начальных инвестиций. Сравнительный подход может быть использован тогда, когда инвестор заинтересован в приобретении пакета акций, то есть заинтересован стать совладельцем бизнеса.

Продажу/приобретение ФКИ можно рассматривать с трёх позиций.

Во-первых, с точки зрения инвестирования. Если мы приобретаем компанию с целью дальнейшего развития её бизнеса, в этом случае целесообразно применение методов доходного подхода. Если мы приобретаем компанию для расширения своего бизнеса (например, нам интересна филиальная сеть), для такой цели оправданным будет применение сравнительного подхода. А если продажа ФКИ вынужденная, то в данном случае устанавливается не рыночная стоимость, а ликвидационная, и для этой цели следует использовать методы затратного подхода.

Для установления ликвидационной стоимости ФКИ можно воспользоваться нормативно-расчётным методом. Рассмотрим пример применения этого метода в отношении кредитной организации.

Общая сумма стоимости активов в данном случае рассчитывается в соответствии с установленными Указанием ЦБ РФ №18-У корректировками (см. табл. №24).

Таблица 24



Дата публикования: 2014-12-11; Прочитано: 234 | Нарушение авторского права страницы



studopedia.org — Студопедия.Орг — 2014-2018 год.(0.002 с)…

Записи созданы 858

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Похожие записи

Начните вводить, то что вы ищите выше и нажмите кнопку Enter для поиска. Нажмите кнопку ESC для отмены.

Вернуться наверх