Как рассчитать дивиденды

Чтобы получать доход с акций, необязательно постоянно торговать ими на фондовой бирже. Можно сделать ставку на дивиденды.

Что такое дивиденды по акциям?

Дивиденды – доход владельца акций. По сути, это часть прибыли акционерного общества, распределяемая между владельцами акций. Размер дивидендов зависит от:

  • финансового положения и прибыли компании;

  • расходов, налоговой базы;

  • порядка распределения чистой прибыли.

Допустим, компания заработала 100 миллионов рублей за 2015 год. Из них на налоги и всевозможные сборы ушло 20 миллионов.

Осталось 80 – сумма, которую нужно распределить между акционерами и самой компанией. На общем собрании акционеров было решено пустить 50% (то есть 40 миллионов) на развитие – закупить новое оборудование, расширить штат, открыть новый филиал. Между акционерами осталось распределить 40 миллионов.

Всего компания эмитировала миллион акций. То есть на каждую приходится 40 рублей. Если вы владеете 100 акций, вы получите 4000 рублей в качестве дивидендов. Если вы купили 1000 акций, у вас будет уже 40 000 рублей.

Когда и как выплачиваются дивиденды по акциям?

Акционерное общество проводит выплаты один раз в год, полугодие или квартал. Ключевым днем считается дата закрытия реестра акционеров. Даже если вы купили акции накануне, за несколько дней до закрытия, вы получите дивиденды за весь отчетный период. Держать акции год не нужно. Именно по этой причине стоимость ценных бумаг возрастает к концу года и снижается в начале нового. Дивиденды всегда выплачивают за прошлый отчетный период.

Учтите, что покупать акции за день до закрытия реестра бессмысленно: так вы в реестр не попадаете и дивиденды за год не получите. Чтобы получить дивиденды, вам нужно уточнить режим торгов. В России этот режим обозначают “Т+2”. Это значит, что в случае, если реестр закрывается 20 декабря, вам нужно купить акции до 18 декабря, то есть за 2 дня до закрытия. В США действует “Т+3”: при той же дате закрытия вы должны купить акции, как минимум, за 3 дня, т.е. до 17 декабря.

Теперь о том, как происходит выплата дивидендов по акциям.

Все зависит от того, как именно вы их купили:

  • Если вы работаете через брокера (или интернет-магазин акций), деньги поступают на ваш внутренний счет. Вы можете их вывести или вложить в ценные бумаги.

  • Если вы покупали акции напрямую (например, в Газпромбанке), получить сумму можно разными способами: на счет в банке или карту, в кассе банка или почтовым переводом.

Налоги с дивидендов самостоятельно платить не нужно. Брокер (или эмитент) выступает вашим налоговым агентом, то есть перечисляет вам сумму за вычетом подоходного налога (13%).

Какие акции приносят большие дивиденды?

Не все компании перечисляют дивиденды своим акционерам. Многое зависит от текущего состояния акционерного общества, его прибыли и политики.

Молодые организации нередко вкладывают всю прибыль в развитие (новые проекты, оборудование и т.д.). Соответственно, акционеры не получают ничего. С другой стороны, такая компания может быть заинтересована в инвестициях, поэтому привлекает акционеров высокими дивидендами при первой или дополнительной эмиссии.

По акциям крупных компаний (голубым фишкам) можно получать стабильный доход на протяжении многих лет.

Они всегда направляют часть прибыли на дивиденды акционерам. Если вы планируете зарабатывать именно на дивидендах, голубые фишки – лучший вариант.

Типичные примеры голубых фишек – акции ГазпромаЛукойлаНорНикеляМТС и других крупных российских организаций. Хорошие дивиденды выплачивают и международные компании: ChevronVerizonAT&T.

Как посчитать дивиденды?

Ведение предпринимательской деятельности связано не только с рисками в процессе хозяйственной деятельности, но и с достижением главной цели — финансового результата. Однако получить дивиденды от финансовых результатов деятельности организации не так просто. Особенно сложно тем организациям, которые перешли на упрощенную систему налогообложения.

"Скользкая" категория

Будь организация хоть ООО, хоть АО, по решению своих участников она должна выплатить последним дивиденды. В соответствии с п.1 ст.42 Федерального закона "Об акционерных обществах" (далее — Закон об АО) акционерное общество вправе принимать решения (объявлять) о выплате дивидендов по размещенным акциям по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года и (или) по результатам последнего.

Согласно п.1 ст.28 Федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" (далее — Закон об ООО) общество с ограниченной ответственностью вправе принимать решение о распределении своей чистой прибыли между участниками общества ежеквартально, раз в полгода или раз в год.

Первое, что следует отметить по итогам прочтения положений этих двух законов, — на доход от деятельности собственной организации ее учредители могут рассчитывать не только по результатам финансового года, а гораздо чаще. К слову сказать, законодатель пытался ограничить учредителей в возможности принятия решения о выплате промежуточных дивидендов (см. п.1 ст.42 Закона об АО в ред. от 07.08.2001 N 120-ФЗ), предусмотрев право акционерного общества принимать решение (объявлять) о выплате дивидендов один раз в год. По прошествии времени законодатель был вынужден поправить сам себя, "вернув" в закон промежуточные дивиденды.

Как видим, в силу действующего гражданского законодательства участники как ООО, так и АО свободны в выборе периодичности выплаты дохода от участия в организациях такого типа.

Второе, что кажется нам особенно важным: законодательно определен источник выплаты дохода участника АО или ООО от участия в данных организациях — это чистая прибыль. В случае с АО такой доход закон называет дивидендом, в Законе об ООО речь идет о распределении чистой прибыли.

По сути, различие формулировок никакой роли не играет, поскольку в обоих законах речь идет о "дележе" чистой прибыли организации. Так, согласно п.2 ст.42 Закона об АО от 26.12.1995 N 208-ФЗ дивиденды выплачиваются из чистой прибыли общества.

Именно поэтому налоговое законодательство РФ в целях исчисления и уплаты налогов включает дивиденды по акциям в АО и доход, получаемый участником ООО от организации при распределении чистой прибыли, в одно общее понятие "дивиденды" (п.1 ст.43 НК РФ).

Попытки налоговых органов толковать понятие "дивиденд" в узком смысле, только как выплату дохода акционерам по акциям, не принесли желаемого результата. Суды отказались принимать данную точку зрения, указывая, что в силу ст.43 НК РФ дивидендами признается любой доход, полученный как акционером, так и участником от организации при распределении прибыли, остающейся после налогообложения (см., например, Постановление ФАС СЗО от 25.12.2002 по делу N А05-6486/02-360/20).

В дальнейшем авторы настоящей статьи будут пользоваться общим, "налоговым", понятием дивиденда.

К сказанному добавим, что правило о чистой прибыли как об источнике выплаты дохода участнику организации распространяется на все ООО и АО, вне зависимости от применяемой ими системы налогообложения.

Поскольку законодатель в качестве источника дохода от участия в ООО и АО указывает чистую прибыль, то именно этой категорией и следует оперировать в дальнейшем. Но, приходя к такому заключению, мы неизбежно сталкиваемся с тем, что в действующем гражданском законодательстве определения понятия "чистая прибыль" не содержится.

В поисках такой дефиниции мы вынуждены обратиться к нормам других отраслей законодательства, в первую очередь законодательства о налогообложении и бухгалтерском учете.

Инструкцией по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации, утвержденной Приказом Минфина России от 31.10.2000 N 94н (далее по тексту — Инструкция), в разъяснениях о порядке отражения двойных записей бухгалтерского учета с использованием счета 99 "Прибыли и убытки" установлено следующее.

Чистая прибыль наряду с чистым убытком является конечным финансовым результатом и слагается из финансового результата от обычных видов деятельности, а также прочих доходов и расходов, включая чрезвычайные.

Внимание! По правилам ведения бухгалтерского учета чистая прибыль (как и чистый убыток) определяется единожды в год — при составлении годовой бухгалтерской отчетности.

Заключительной записью декабря сумма чистой прибыли (убытка) отчетного года списывается со счета 99 "Прибыли и убытки" в кредит (дебет) счета 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)".

Из сказанного мы можем заключить, что понятие "чистая прибыль" содержится только в нормативных актах о бухгалтерском учете и отчетности.

Ее показатель как конечный финансовый результат деятельности общества определяется согласно правилам бухгалтерского учета исходя из данных последнего.

При этом на основании положений законодательства о бухгалтерском учете конечный финансовый результат, который может выступать в виде чистой прибыли или чистого убытка, определяется один раз в год. Законодательством о бухгалтерском учете не предусматривается возможность определения промежуточных показателей финансового результата.

В связи с установленным действующим гражданским законодательством правилом определения источника выплаты доходов от участия в других организациях как чистой прибыли и существованием только "бухгалтерского" определения этого понятия возникают сразу две проблемы. Одна из них потенциально касается всех ООО и АО без исключения, другая затрагивает интересы тех обществ, которые применяют упрощенную систему налогообложения.

"Промежуточные дивиденды"

Для того чтобы распределить дивиденды, их надо для начала посчитать и довести сведения об их размере до органа общества, уполномоченного принимать решения о их выплате. Тут-то и приходится иметь дело со "скользкой" категорией. Делить-то готовимся чистую прибыль, а она как показатель формируется по правилам бухгалтерского учета только к концу отчетного года. Но проблема состоит в том, что отчетный год, в котором участники обществ хотят получить дивиденды, еще не закончился, и конечный финансовый результат, стало быть, не определен.

Таким образом, возникает несоответствие между правилами двух отраслей законодательства: гражданского и законодательства о бухгалтерском учете. Первое предоставляет право распределять чистую прибыль до истечения отчетного года, а второе не содержит механизма определения чистой прибыли в целях уплаты промежуточных дивидендов.

Инструкцией установлено, что данным документом предусмотрена лишь типовая схема корреспонденции каждого синтетического счета с другими синтетическими счетами бухгалтерского учета. Собственные схемы корреспонденции счетов в целях определения промежуточных показателей чистой прибыли общества применяются на практике.

Только любая такая схема может быть подвергнута критике со стороны налоговых органов. Как результат, "дивидендные" выплаты в пользу физических или юридических лиц могут быть не признаны таковыми, что повлечет за собой изменение налогового бремени как получателя таких доходов, так и лица, производящего выплаты.

Система и учет

Применение упрощенной системы налогообложения организациями в соответствии с п.2 ст.346.11 НК РФ предусматривает замену ряда налогов, в том числе и налога на прибыль, единым налогом.

Субъекты упрощенной системы налогообложения обязаны вести налоговый учет показателей своей деятельности, необходимых для исчисления налоговой базы и суммы налога, на основании книги учета доходов и расходов.

Что же касается бухгалтерского учета, то на основании п.3 статьи Федерального закона "О бухгалтерском учете" от 21.11.1996 N 129-ФЗ организации, перешедшие на упрощенную систему налогообложения, освобождаются от обязанности ведения бухгалтерского учета.

Они должны вести только учет доходов и расходов в порядке, установленном гл.26.2 НК РФ.

Обязанность по ведению бухгалтерского учета остается у них только в части учета основных средств и нематериальных активов в порядке, предусмотренном законодательством Российской Федерации о бухгалтерском учете.

Безусловно, таким образом законодатель облегчил жизнь субъектам малого бизнеса, но оставил им непростую задачу определения размера дивидендов, подлежащих выплате участникам организаций.

Если организация не является плательщиком налога на прибыль и не обязана вести бухгалтерский учет, за исключением учета основных средств и нематериальных активов, то она не формирует налогооблагаемую прибыль, а, следовательно, такой показатель, как чистая прибыль, ею не исчисляется.

Отсюда можно сделать вывод, что организация на "упрощенке" вообще не может начислять и выплачивать дивиденды своим участникам, так как такого показателя ее финансовой деятельности, как чистая прибыль, у нее не имеется.

Однако правом выплачивать своим участникам дивиденды ООО и АО наделены гражданским законодательством.

У организаций, применяющих упрощенную систему налогообложения, действительно может отсутствовать бухгалтерский учет в полном объеме. Но означает ли это, что экономическая категория чистой прибыли как показатель финансовой деятельности таких организаций исчезает вообще? Нет, не означает.

Отсутствие ряда регистров бухгалтерского учета не дает возможности определить этот показатель, но и только.

При этом считаем необоснованным мнение о том, что у таких хозяйствующих субъектов могут быть собственные схемы расчета дивидендов, например схема, при которой под определением прибыли, остающейся после налогообложения, применительно к упрощенной системе налогообложения следует говорить о доходах организации за соответствующий период времени за минусом всех уплаченных организацией налогов.

Такая точка зрения не находит законодательной базы и противоречит ст.42 Закона об АО и ст.28 Закона об ООО.

Точка зрения Минфина

В Письме Минфина России от 11.03.2004 N 04-02-05/3/19 "О порядке расчета чистой прибыли организациями, применяющими упрощенную систему налогообложения" указано, что организации, применяющие упрощенную систему налогообложения и выплачивающие доходы в виде дивидендов другим организациям, определяют чистую прибыль в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкцией по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденных Приказом Минфина России от 31.10.2000 N 94н.

Отсюда вывод: собираешься платить своим участникам дивиденды — веди бухгалтерский учет независимо от того, какую систему налогообложения применяешь, поскольку без него невозможно определить размер чистой прибыли и, следовательно, размер дивидендов.

Доводом к необходимости ведения "упрощенцами" бухгалтерского учета в полном объеме в целях исчисления и выплаты дивидендов служит еще и следующий пример. Пунктом 1 ст.43 Закона об АО в качестве одного из ограничений по выплате дивидендов установлен случай, когда на день принятия такого решения стоимость чистых активов общества меньше его уставного капитала, и резервного фонда, и превышения над номинальной стоимостью определенной уставом ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций либо станет меньше их размера в результате принятия такого решения.

Аналогичное ограничение содержит и ст.29 Закона об ООО. Однако если Законом об АО предусмотрено, что стоимость чистых активов акционерного общества оценивается по данным бухгалтерского учета в порядке, устанавливаемом Минфином России и федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг, то Закон об ООО в ст.20 говорит о том, что стоимость чистых активов общества определяется в порядке, установленном федеральным законом и издаваемыми в соответствии с ним нормативными актами.

Порядок определения стоимости чистых активов для акционерных обществ установлен совместным Приказом Минфина России и ФКЦБ России от 29.01.2003 N 10н/03-6/пз (до этого действовал аналогичный Приказ от 24.12.1996), в соответствии с которым оценка имущества, средств в расчетах и других активов и пассивов АО производится с учетом требований положений по бухгалтерскому учету и других нормативно-правовых актов по бухгалтерскому учету и для оценки стоимости его чистых активов составляется расчет по данным бухгалтерской отчетности.

К сожалению, федерального закона, который определял бы порядок расчета чистых активов ООО, в настоящее время не имеется.

Отсутствуют и другие нормативные акты, посвященные данному вопросу.

Важно уточнить, что на практике выход из этого положения найден. Поскольку расчет стоимости чистых активов необходим, в том числе и в случаях определения действительной стоимости доли при выходе участника ООО, уменьшения и увеличения уставного капитала общества, в реальной жизни бухгалтеры ООО пользуются все тем же совместным Приказом Минфина России и ФКЦБ России по аналогии с акционерными обществами.

Тем не менее, строго говоря, собственный порядок определения чистых активов ООО на сегодня отсутствует.

Опять же вопрос, связанный с расчетом чистых активов в целях соблюдения порядка выплаты дивидендов, не может не затрагивать организации на "упрощенке": для них никакого собственного способа определения показателя чистых активов не предусмотрено. В то же время на них распространяется правило об ограничении по выплате дивидендов, установленное Законом об АО и Законом об ООО. Как быть?

Единственное, что можно посоветовать в данном случае: как ни печально, вести бухгалтерский учет.

Несмотря на то что законодательством "упрощенцу" предоставляется право не вести бухгалтерский учет в полном объеме, но желающим выплачивать дивиденды своим участникам таким правом воспользоваться фактически невозможно.

О.Вилесова

ООО "Бюро правовых экспертиз"

г. Пермь

А.Казакова

ООО "Бюро правовых экспертиз"

г. Пермь

Определение простыми словами, что такое дивиденды: так называется та часть прибыли, которая распределяется между учредителями или акционерами пропорционально их долям в уставном капитале или количеству акций. Этот вид прибыли в ООО могут быть определен как в денежной сумме, так и в процентах по отношению к номинальной стоимости доли.

Размер, начисление и выплата в ООО

Как выплачиваются дивиденды в ООО? Чтобы приступить к начислению, необходимо выяснить из бухгалтерского баланса размер уставного капитала и стоимость чистых активов. Участники могут распределять прибыль или ее часть только в том случае, если стоимость чистых активов выше, чем сумма начальных вложений. Как рассчитать дивиденды в ООО? Общая сумма определяется вычитанием из суммы, обозначенной в строке баланса «Капитал и резервы», уставного капитала.

Следующий шаг – организация собрания учредителей, на котором нужно утвердить бухгалтерскую отчетность и принять решения, которые касаются распределения прибыли, и определиться с датой выплат. Все результаты необходимо занести в протокол. Как начислить дивиденды, если учредитель один? В этом случае требуется оформить решение о выплате. Как снять дивиденды в ООО, если учредитель всего один? Оформить выдачу приказом.


Как посчитать проценты от прибыли, если в ООО несколько учредителей? Чтобы определить долю каждого, необходимо общую сумму разделить на долю в уставном капитале, выраженную в процентах. С доходов от деятельности предприятия начисляется НДФЛ в размере 13% (для резидентов) и 15% (для нерезидентов).

Страховые взносы не нужно отчислять. Как выплатить дивиденды учредителю ООО? Перечислить их на счета учредителей не позже, чем через 60 дней после общего собрания (или принятия решения единственным учредителем).

Начисление и выплата в акционерном обществе

Владельцы акций АО тоже имеют право на дивиденды: как они начисляются и выплачиваются, определяется уставом и общим собранием акционеров. Бухгалтер начисляет прибыль только тем акционерам, которые полностью оплатили свои акции, и номинальным держателям акций. Начисленная сумма может быть выплачена деньгами, собственными акциями или ценными бумагами дочерних предприятий. При начислении удерживаются налоги. Как получить дивиденды по акциям? Способов несколько: в кассе, на пластиковую карту, на банковский счет физического лица или на расчетный счет.

ПОРЯДОК

ВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ ПО АКЦИЯМ АКЦИОНЕРНЫХ ОБЩЕСТВ

1. Дивидендом является часть чистой прибыли акционерного общества, подлежащая распределению среди акционеров, приходящаяся на одну простую или привилегированную акцию.

Чистая прибыль, направляемая на выплату дивидендов, распределяется между акционерами пропорционально числу и виду принадлежащих им акций.

2. Дивиденд может выплачиваться ежеквартально, раз в полгода или раз в год.

Промежуточный дивиденд объявляется Советом директоров общества в расчете на одну простую акцию по итогам истекшего квартала (полугодия).

Размер окончательного дивиденда, приходящегося на одну простую акцию, объявляется общим собранием акционеров по результатам года с учетом выплаты промежуточных дивидендов по предложению Совета директоров общества.

Размер окончательного дивиденда не может быть больше рекомендованного Советом директоров, но может быть уменьшен общим собранием акционеров.

3. Фиксированный дивиденд (либо его минимальная величина) по привилегированным акциям устанавливается обществом при их выпуске.

При выплате дивидендов в первую очередь выплачиваются дивиденды по привилегированным акциям, затем дивиденды по простым акциям.

При наличии прибыли, достаточной для выплаты фиксированных дивидендов по привилегированным акциям, общество не вправе отказать держателям указанных акций в выплате дивидендов. В случае отказа общества акционеры могут потребовать выплаты дивидендов через суд.

Выплата дивидендов по привилегированным акциям обществом в случае недостаточности прибыли или убыточности общества возможна только за счет и в пределах специальных фондов общества, созданных для этой цели.

Расходование средств резервного фонда общества на эти цели не допускается.

4. Выплата дивидендов по простым акциям не является конкретным обязательством общества перед акционерами. Общее собрание акционеров и Совет директоров общества вправе принимать решения о нецелесообразности выплаты дивидендов по простым акциям по итогам того или иного периода и года в целом.

5. Выплата объявленных общим собранием дивидендов является обязательной для общества.

Акционеры вправе требовать выплаты объявленных дивидендов от общества через суд. В случае отказа общество должно быть объявлено неплатежеспособным и подлежит ликвидации в установленном законодательством порядке.

6. В случае выплаты акционерам излишних дивидендов общество может зачесть излишнюю выплату в счет предстоящих платежей или предложить акционерам вернуть ее на основании решения общего собрания.

При этом общество не вправе принуждать акционеров к возврату переплаты дивидендов.

7. Совету директоров и общему собранию акционеров запрещается объявлять и выплачивать дивиденды, если общество неплатежеспособно либо может стать таковым после выплаты дивидендов.

8. Если в годовом балансе общества имеются убытки, то Совет директоров или общее собрание акционеров не вправе объявлять и выплачивать дивиденды по акциям до тех пор, пока убытки не будут покрыты или не будет уменьшен Уставный капитал (фонд) общества.

9. Дивиденды не выплачиваются по акциям, которые не были выпущены в обращение или находятся на балансе общества.

10. В случае оплаты акций не полностью дивиденды выплачиваются акционеру пропорционально оплаченной части стоимости акций, если иное не определено уставом общества.

11. На дивиденд имеют право акции, приобретенные не позднее чем за 30 дней до официально объявленной даты его выплаты.

12. По решению Совета директоров или общего собрания акционеров дивиденд может выплачиваться акциями (капитализация прибыли), облигациями и товарами.

13. Дивиденды облагаются налогом независимо от формы выплаты их в соответствии с действующим налоговым законодательством. В случае выплаты дивидендов товарами величина дивиденда, исчисляемая для налогообложения, определяется исходя из фактических цен приобретения товаров.

14. Общество объявляет размер дивиденда без учета налогов с них.

15. Акционерное общество открытого типа публикует данные о размере выплачиваемых дивидендов в средствах массовой информации.

16. Дивиденд выплачивается обществом или банком — агентом чеком, платежным поручением, почтовым или телеграфным переводом.

17. Если по поручению клиента управление акциями осуществляется инвестиционной фирмой, то дивиденды выплачиваются держателю акций за минусом вознаграждения инвестиционной фирме, размер которого определяется в договоре с клиентом.

18. Акционерное общество, самостоятельно выплачивающее дивиденды, или выплачивающий их банк — агент выступают агентами государства по сбору налогов у источников и выплачивают дивиденды акционерам за вычетом соответствующих налогов.

19. По невыплаченным и неполученным дивидендам проценты не начисляются. Акционер вправе требовать выплаты неполученных дивидендов независимо от срока образования задолженности.

20. Дивиденд, не востребованный владельцем или его законным правопреемником или наследником в установленные для истечения исковой давности сроки, перечисляется в доход республиканского бюджета РСФСР.

21. Начисление дивидендов от участия в обществе отражается записью по дебету счета 81 «Использование прибыли» и кредиту счета 75 «Расчеты с участниками».

22. Начисление дивидендов от участия в акционерном обществе работникам этого общества, являющимся его акционерами, проводится по дебету счета 81 «Использование прибыли» и кредиту счета 70 «Расчеты по оплате труда».

В случае недостаточности прибыли, поступающей в распоряжение общества, начисление процентов по привилегированным акциям за счет специального фонда отражается по дебету счета 88 «Фонды специального назначения» и кредиту счета 75 «Расчеты с участниками».


Записи созданы 1517

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Похожие записи

Начните вводить, то что вы ищите выше и нажмите кнопку Enter для поиска. Нажмите кнопку ESC для отмены.

Вернуться наверх