4015 1

Закон, обязующий страховые компании пользоваться услугами специализированных депозитариев вступил в силу летом текущего года. О первых итогах работы в новых реалиях, особенностях обслуживания новой категории клиентов, тонкостях спецдепозитарного контроля и перспективах взаимодействия спецдепозитариев и страховщиков рассказывает заместитель руководителя направления спецдепозитарного обслуживания АО «Специализированный депозитарий ”ИНФИНИТУМ” Вадим Бурганов.

РЦБ Подводя итоги четырех месяцев работы со страховыми компаниями, хотелось бы узнать, насколько и почему интересно спецдепозитариям сотрудничество со страховщиками? Подводя итоги четырех месяцев работы со страховыми компаниями, хотелось бы узнать, насколько и почему интересно спецдепозитариям сотрудничество со страховщиками?
В.Б. Появление новых клиентов интересно любым компаниям, предоставляющим какие-либо услуги. И довольно узкое сообщество спецдепозитариев здесь не исключение. Для себя мы видим возможность развития через накопление новых экспертных знаний, оказание страховым компаниям сопутствующих услуг.
Безусловно, привлекательным такое сотрудничество является и с точки зрения участия в обеспечении большей стабильности и прозрачности рынка страхования в целом.
Специализированные депозитарии уже давно эффективно работают на рынке коллективных инвестиций, осуществляя контроль над соблюдением нормативных требований, которые в большей степени направлены на защиту интересов конечных выгодоприобретателей (пайщиков ПИФов, застрахованных лиц и вкладчиков НПФов, и т.д.).Имущественные интересы клиентов страховых компаний напрямую зависят от платежеспособности страховщика, соответственно, ежедневный контроль за соблюдением нормативных требований к составу и структуре активов страховщиков ведет в том числе к защите интересов страхователей.
РЦБ Что, в свою очередь, ждут страховщики от спецдепозитариев?
В.Б. Они также настроены на развитие наших отношений с пользой для своей деятельности. Сейчас все мы находимся в стадии привыкания к минимально необходимому (установленному нормативно) взаимодействию. Как только эта стадия пройдет, полагаю, что мы будем более активно искать возможности для сотрудничества. Однако к нам уже сейчас поступают запросы от страховых компаний на разработку дополнительной отчетности, формирование которой специализированным депозитарием позволит минимизировать затраты страховых компаний на подготовку своей обязательной отчетности перед Банком России.
РЦБ Какие особенности обслуживания этой категории клиентов уже сейчас могут отметить спецдепозитарии?
В.Б. Контроль за соблюдением страховщиками ограничений на размещение активов существенно отличается от контроля в отношении иных клиентов специализированных депозитариев в связи со спецификой страховой деятельности. Спецдепы не осуществляют предварительный контроль (не дают согласия на сделки), поскольку нормативно эта обязанность не установлена. Специализированные депозитарии хранят ценные бумаги и учитывают остальные инвестиционные активы по первичным документам, полученным от страховщика. Другие активы(дебиторская задолженность, доли перестраховщиков в страховых резервах, активы финансово-хозяйственной деятельности и т.д.) специализированные депозитарии принимают к учету по данным бухгалтерского учета страховщика.
РЦБ Пришлось ли создавать специальные продукты под требования или особенности работы страховщиков? Возникла ли у спецдепозитариев необходимость менять что-то в своих бизнес-процессах, может быть, в ИТ-обеспечении, процедурах оформления и т.п.?
В.Б. Конечно. У специализированных депозитариев появился новый бизнес-процесс – контроль за инвестированием активов страховщиков. В нашей компании было образовано отдельное структурное подразделение по обслуживанию страховых компаний. Большая часть контрольных функций специализированных депозитариев автоматизирована, соответственно, появление нового типа клиентов с нормативными ограничениями к составу и структуре активов повлекло за собой необходимость существенной доработки программного обеспечения, создания новых алгоритмов контроля, закачки данных из информационных систем и рейтинговых агентств для проверки требований и т.д. Появилась новая обязательная отчетность перед клиентами и Банком России, что также потребовало ее автоматизации. Произошедшие изменения довольно масштабны, но не менее важен тот факт, что теперь деятельность специализированных депозитариев, оказывающих услуги страховщикам, подвержена всем существенным коррективам в нормативном регулировании инвестиционной деятельности страховщиков. Так, сейчас в отношении негосударственных пенсионных фондов и паевых инвестиционных фондов в деятельности специализированных депозитариев идет практически непрерывный процесс масштабных трансформаций, вызванных постоянным изменением законодательства.
РЦБ Ваш прогноз развития взаимоотношений спецдепозитариев и страховщиков?
В.Б. Учитывая практику работы негосударственных пенсионных фондов, управляющих компаний паевых фондов и иных клиентов со специализированными депозитариями, можно констатировать, что со временем специализированные депозитарии, «навязанные» изначально требованиями нормативных актов, становятся незаменимыми партнерами для своих клиентов. Обладая многолетним опытом работы на финансовом рынке и необходимыми технологиями сбора, хранения, анализа информации, специализированные депозитарии аккумулируют экспертные знания в области инвестирования активов, которые могут быть полезны страховщикам при принятии управленческих решений. Базы данных и учетные системы специализированных депозитариев позволяют формировать различную управленческую отчетность, которая также может быть востребована страховщиками при организации инвестиционной деятельности. Мы находимся только в начале совместного пути, соответственно, нам еще предстоит выявить все возможности для развития этих взаимоотношений.
РЦБ 5 августа 2015 г. стало известно, что Экспертный совет ЦБ РФ по страхованию отложил на неопределенный срок создание гарантийного фонда страховщиков жизни, аналогичного фонду страхования вкладов. При этом экспертный совет регулятора решил, что перед формированием фонда необходим в том числе полноценный переход на работу со спецдепозитариями… Что, по вашему мнению, подразумевает этот «полноценный переход»?
В.Б. Сейчас идет период адаптации всех действующих лиц (страховщиков, спецдепозитариев и ЦБ РФ) друг к другу. В том числе адаптируются и нормативные требования к нашей деятельности. Начало июля мы встретили с минимально необходимым набором нормативных документов. Часть требований к организации нашей деятельности регулируется информационными письмами ЦБ РФ. Участники рынка находятся в тесном взаимодействии с регулятором с целью выработки наиболее оптимальных решений, требований к нашей деятельности, информативной отчетности и т.д. Можно предположить, что под «полноценным переходом» понимается создание всей необходимой нормативной базы и прохождение периода адаптации, в результате которого будет налажено и отработано на практике оперативное взаимодействие страховщиков со специализированными депозитариями.
РЦБ Сами страховщики заявляют, что очень важная проблема страховой отрасли сегодня – отсутствие реальных активов, покрывающих сформированные резервы. По оценке «Эксперт РА», до 15% от всех активов страховщиков – это «фиктивные» ценные бумаги, имущество и т. д. Повлияет ли на ситуацию работа страховщиков через спецдепозитарии и как скоро?
В.Б. Специализированные депозитарии могут повлиять на ситуацию исключительно в рамках своих обязанностей и полномочий, т.е. путем выявления активов, не соответствующих нормативным требованиям, исключения их из активов, принимаемых для покрытия страховых резервов, и информирования об этом факте регулятора и страховщика при недостаточности иных «хороших» активов для покрытия. Однако актив может отвечать нормативным требованиям, но при этом быть «фиктивным», т.е. ничего не стоить. Учитывая, что экспертное сообщество знает об этой проблеме, полагаем, что подобная информация имеется и в Банке России. Вероятно, существующая проблема обусловлена нормативными требованиями, которые позволяют принимать в покрытие такие активы. Соответственно, действенным ее решением может быть пересмотр регулятором перечня активов и требований к ним.
РЦБ По подсчетам «Ъ», только в июне – июле ЦБ РФ отозвал 7 из 13 лицензий у страховщиков и перестраховочных компаний и приостановил действие 10 лицензий из-за нарушения порядка инвестирования собственных средств и средств страховых резервов. То есть ЦБ РФ целенаправленно проводит «чистку рядов» от таких игроков. Какова будет роль спецдепозитариев в этой работе? Ведь спецдепозитарии должны будут отчитываться перед ЦБ РФ о выявленных нарушениях в их инвестиционной деятельности…
В.Б. Сейчас специализированные депозитарии осуществляют ежедневный контроль за соответствием состава и структуры активов страховщиков требованиям нормативных актов. По результатам такого контроля специализированные депозитарии в случае выявления нарушений информируют о них страховщика, его управляющие компании (при наличии) и Банк России. Также специализированные депозитарии ежемесячно представляют в ЦБ РФ отчетность, в которой указывается информация о результатах контроля по итогам месяца, в том числе о соответствии/несоответствии требованиям к активам на каждый рабочий день.
Поскольку страховщики сдают отчетность ежеквартально (в некоторых случаях – ежемесячно, по предписанию ЦБ РФ), то ежедневный контроль специализированного депозитария, безусловно, является подспорьем для Банка России в выявлении недобросовестных игроков, злоупотребляющих несоблюдением нормативных требований.
Однако мы считаем, что роль специализированного депозитария – это не столько выявление нарушений и информирование о них ЦБ РФ, сколько участие в поддержании определенной инвестиционной дисциплины у страховщиков. Инфраструктура специализированных депозитариев и накопленные за годы работы экспертные знания позволяют выстраивать систему долгосрочного эффективного взаимодействия с клиентами, направленную на предупреждение и снижение риска возникновения нарушений (что в свою очередь минимизирует лицензионные риски), а возможности специализированных депозитариев в части учета активов можно использовать для передачи части функций на аутсорсинг, минимизируя операционные затраты на инвестиционные проекты и ведение деятельности. Экспертиза сделок, консалтинговые услуги, аутсорсинг учета и отчетности – вот лишь часть возможностей специализированных депозитариев, которая открывается страховым компаниям. Убежден, что со временем наши взаимоотношения перейдут на качественно новый уровень и участие специализированных депозитариев в деятельности страховщиков будет становиться все более эффективным и полезным. Соответственно, введение специализированных депозитариев в деятельность страховых компаний в первую очередь принесет пользу самим страховщикам и их клиентам.

27 ноября 1992 года N 4015-1

РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ

ОБ ОРГАНИЗАЦИИ СТРАХОВОГО ДЕЛА В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Статья 1. Отношения, регулируемые настоящим Законом

Статья 2. Страхование и страховая деятельность (страховое дело)

Статья 3. Цель и задачи организации страхового дела. Формы страхования

Статья 4. Объекты страхования

Статья 4.1. Участники отношений, регулируемых настоящим Законом

Статья 5. Страхователи

Статья 6. Страховщики

Статья 6.1. Особенности обмена информацией в электронной форме между страхователем (застрахованным лицом, выгодоприобретателем) и страховщиком

Статья 7. Порядок регулирования деятельности общества взаимного страхования

Статья 8. Страховые агенты и страховые брокеры

Статья 8.1. Утратила силу

Статья 9. Страховой риск, страховой случай

Статья 10. Страховая сумма, страховая выплата, франшиза

Статья 11. Страховая премия (страховые взносы) и страховой тариф

Статья 12. Сострахование

Статья 13. Перестрахование

Статья 13.1. Национальная перестраховочная компания

Статья 13.2. Перестрахование рисков страховой выплаты по договорам страхования, заключенным для защиты имущественных интересов отдельных категорий лиц

Статья 13.3. Передача национальной перестраховочной компании части обязательств по страховой выплате

Статья 14. Объединения субъектов страхового дела, страховых агентов, страхователей, застрахованных лиц, выгодоприобретателей

Статья 14.1. Страховые (перестраховочные) пулы

Статья 14.2. Саморегулируемые организации в сфере финансового рынка

Глава III. Обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков

Статья 25. Условия обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности страховщика

Статья 26. Страховые резервы

Статья 26.1. Передача страхового портфеля

Статья 26.2. Учет и хранение ценных бумаг, принимаемых для покрытия страховых резервов и собственных средств (капитала) страховщика. Контроль за активами страховщика

Статья 27. Утратила силу

Статья 28. Учет и отчетность

Статья 28.1. Внутренний контроль

Статья 28.2. Внутренний аудит

Статья 29. Обязательный аудит и опубликование годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности страховщика

Статья 29.1. Обеспечение хранения информации о деятельности страховщика

Глава IV. Надзор за деятельностью субъектов страхового дела

Статья 30. Надзор за деятельностью субъектов страхового дела

Статья 31. Утратила силу

Статья 32. Лицензирование деятельности субъектов страхового дела

Статья 32.1. Квалификационные и иные требования

Статья 32.2. Утратила силу

Статья 32.3. Основания для отказа соискателю лицензии в выдаче лицензии

Статья 32.4. Утратила силу

Статья 32.5. Действие лицензии

Статья 32.5-1. Меры, применяемые органом страхового надзора

Статья 32.5-2. Ограничение и (или) запрет на совершение отдельных сделок

Статья 32.6. Ограничение или приостановление действия лицензии

Статья 32.7. Возобновление действия лицензии

Статья 32.8. Отзыв лицензии. Прекращение страховой деятельности субъекта страхового дела или его ликвидация в связи с отзывом лицензии

Статья 32.9. Виды страхования

Статья 32.10. Особенности совершения сделок с акциями (долями) страховой организации

Статья 33. Соблюдение коммерческой и иной охраняемой законом тайны должностными лицами органа страхового надзора

Глава V. Заключительные положения

Статья 34. Страхование иностранных граждан, лиц без гражданства и иностранных юридических лиц на территории Российской Федерации

Статья 35. Рассмотрение споров

Статья 36. Международные договоры

Словарь страховых терминов
Актив страховщика — имущество страховщика в денежном выражении (основные средства и внеоборотные активы, финансовые вложения, материалы, денежные средства в кассе, на расчетном счете, ценные бумаги и др. ), часть бухгалтерского баланса.
Актуарные расчеты — совокупность экономико-математических и вероятностно-статистических методов расчетов тарифных ставок.
Акционерно-страховая компания (АСК) — организационно-правовая форма страховой организации, учрежденная путем продажи акций.
Возвратность — возврат страховых взносов (платежей, премий) при досрочном прекращении действия договора.
Выгодоприобретатель — лицо, назначаемое страхователем в качестве получателя страховой суммы или выплаты.
^ Договор перестрахования — двусторонняя сделка между перестрахователем и перестраховщиком, при которой одна сторона обязуется передать, а другая принять риск в перестрахование на определенных условиях.
^ Договор страхования — соглашение (юридическая сделка) между страховщиком и страхователем, регулирующее их взаимные обязательства в соответствии с условиями данного вида страхования.
^ Доходность страховщика по страховым операциям — отношение годовой суммы прибыли к годовой сумме платежей (страховых взносов, премий).
Инвестиции — вложение средств страховщика в непроизводственную сферу с целью получения прибыли. Видами инвестиций страховщика являются денежные средства, вкладываемые в банки (депозиты), движимое имущество, авторские права, ноу-хау и др. В составе инвестиций выделяются финансовые инвестиции, капитальные вложения, запасы товарно-материальных ценностей.
^ Комиссия страховая (комиссионное вознаграждение) -вознаграждение, уплачиваемое страховщиком посредникам (агентам, брокерам, маклерам) за привлечение клиентов на страхование и оформление страховой документации.
^ Коммерческая тайна (конфиденциальность) — сведения о деятельности страховщика, распространение которых может нанести ущерб его интересам.
Ликвидность — способность страховщика удовлетворять претензии, предъявляемые страхователями.
^ Лимит ответственности страховщика — страховая сумма (страховое покрытие), зафиксированная в договоре или страховом полисе, которую берется обеспечить (выплатить) страховщик при наступлении страхового случая. Лимит ответственности может быть установлен по отдельному виду страхования или по отдельному страховому событию.
^ Лимит страхования — максимальная денежная сумма, на которую можно застраховать материальные ценности и страховую ответственность.
Лицензирование страховых операций — выдача страховым организациям лицензии (разрешения) на право проведения тех или иных видов страхования.
^ Надбавка рисковая (дельта-надбавка) — один из методов обеспечения финансовой устойчивости результатов страховых операций путем включения в страховой тариф (в нетто-ставку) соответствующих средств для покрытия чрезвычайных ущербов (смерть туриста, авария самолета, гибель теплохода и др.).
^ Объекты страхования — не противоречащие законодательству имущественные интересы:

  • связанные с жизнью, здоровьем, трудоспособностью и пенсионным обеспечением страхователя или застрахованного лица (личное страхование);
  • связанные с владением, пользованием, распоряжением имуществом (имущественное страхование);
  • связанные с возмещением страхователем причиненного им вреда личности или имуществу физического или юридического лица (страхование ответственности).

^ Обязательное страхование — одна из форм страхования, при которой страховые отношения между страховщиком и страхователем возникают в силу закона. В отличие от добровольного страхования обязательное страхование не требует предварительного соглашения (заключения договора) между страховщиком и страхователем.
^ Ответственность гражданская — предусмотренный законодательством вид ответственности граждан и организаций перед третьими лицами (физическими и юридическими), которым может быть причинен ущерб вследствие какого-либо действия или бездействия причинителя вреда.
Перестрахование — система экономических отношений вторичного страхования, при которой страховщик (цедент) передает часть своей ответственности по объекту страхования другому страховщику (цессионарию, или цессионеру) с целью создания сбалансированного страхового портфеля.
Перестрахователь — первичный страховщик, передающий весь или часть риска на перестрахование.

^ Перестраховочная цессия — передача риска другому юридическому лицу, например страховому обществу.
Перестраховщик — страховщик, принимающий риски в перестрахование.
Полисодержатель — страхователь.
Получатель страховой суммы — лицо, которому согласно договору выплачивается оговоренная сумма или ее часть. В качестве получателя страховой суммы могут быть либо страхователь, заключивший договор, либо застрахованный, чьи жизнь и здоровье являются объектами страховой защиты, либо выгодоприобретатель, назначенный страхователем на случай своей смерти или гибели.
^ Портфель страховой — совокупность страховых взносов (платежей, премий), принятых данной страховой компанией, или число заключенных и оплаченных договоров.
^ Правила (условия) страхования — один из основных нормативных документов, определяющих условия добровольного страхования. Согласно требованиям законодательства страховщик при заключении договора о страховании должен ознакомить страхователя с Правилами страхования.
^ Право на регресс — право страховщика на получение в порядке обратного требования (регресса) с лица, виновного в причинении ущерба, сумм, выплаченных страхователю или застрахованному.
^ Прибыль в тарифах — элемент тарифной ставки (брутто-ставки). Закладывается в нагрузку и предназначена для обеспечения функционирования и развития страховой организации. Прибыль в тарифах следует отличать от фактической прибыли, получаемой от страховых операций.
Прибыльность — превышение доходов над затратами (расходами).
^ Прибыльность страховой организации — это превышение доходов над расходами (затратами, включенными в себестоимость страхового продукта).
Прибыль от инвестиций — прибыль страхового общества от участия в деятельности нестрахового характера (кроме непосредственной производственной, торгово-посреднической и банковской).
^ Прибыль страховая — разница между ценой на страховую услугу (тарифом) и себестоимостью ее оказания.
Резервы страховые — фонды, образуемые страховыми организациями, для обеспечения гарантий выплат страховых сумм и страховых возмещений (фонд резервный, фонд страховой, резервы по страхованию жизни, пенсий, запасные фонды, фонды предстоящих платежей и др.).
^ Рентабельность страховых операций — уровень повышения доходов над расходами. Обычно рассчитывается на основе отношения показателя балансовой прибыли к доходу за определенный период (как правило, за год).
^ Риск страховой — вероятностное событие или совокупность событий, на случай наступления которых проводится страхование (личное, имущественное, страхование ответственности).
^ Рынок страховой — система экономических отношений по купле-продаже страховых услуг.
Самострахование — создание юридическими или физическими лицами собственного материального или денежного резерва.
Сострахование — участие двух или более страховщиков в заключении одного и того же договора страхования.
^ Страхование (процесс) — соглашение между страховщиком и страхователем на основе договора или закона о защите имущественных интересов страхователя или застрахованного.
^ Страхование (сущность) — замкнутая раскладка возможного ущерба между заинтересованными физическими и юридическими лицами.
Страхователи — юридические и физические лица, заключившие договор страхования, либо являющиеся страхователями в силу закона (при обязательной форме страхования) и уплачивающие страховые взносы (по договору или по закону). Страхователи вправе заключать со страховщиками договоры о страховании других лиц (застрахованных) или в пользу третьих лиц и назначать выгодоприобретателей для получения страховых выплат, а также заменять их по своему усмотрению до наступления страхового случая.
^ Страховая выплата — выплата страховой суммы (части ее) страхователю или застрахованному (при личном страховании) или страховое возмещение (при имущественном страховании) при наступлении страхового случая.
^ Страховая стоимость — это действительная (фактическая) стоимость объекта страхования (есть еще рыночная стоимость, договорная стоимость и т. д.).
Страховая сумма — определенная договором страхования или установленная законом денежная сумма, исходя из которой устанавливаются размеры страхового взноса и страховой выплаты, т. е. это объем страховой ответственности, принимаемой на себя страховщиком.
В международной практике страховая сумма называется страховым покрытием.
^ Страховое возмещение — сумма выплаты в покрытие ущерба при имущественном страховании и страховании гражданской ответственности страхователя за материальный ущерб перед третьими лицами. Страховое возмещение может быть равно или меньше страховой суммы, исходя из конкретных обстоятельств страхового случая и условий договора страхования (например, наличие франшизы).
^ Страховое общество — страховщики, акционерные компании, общества взаимного страхования и др.
Страховое поле — максимальное количество объектов, которое может быть охвачено страхованием.
^ Страховое событие — это потенциальный, гипотетический (возможный) страховой случай, на предмет которого проводится страхование (например, страховые события: несчастный случай, болезнь, дожитие до определенного возраста и т. п.).
^ Страховой агент — нештатный работник страховой организации, который от имени и по поручению страховщика заключает договоры страхования.
Страховой взнос — это плата страхователя за страхование, которую он обязан внести страховщику в соответствии с договором страхования или законом. Иначе говоря, это плата за страховую услугу. В международной практике страховой взнос называется еще «страховой премией” или «страховым платежом”.
^ Страховой интерес — мера материальной заинтересованности в страховании. Выражается в страховой сумме и условиях страхового полиса.
Страховой надзор — контроль над деятельностью страховщиков уполномоченным на то государственным органом.
^ Страховой полис — денежный документ установленного образца, выдаваемый страховщиком страхователю в удостоверение заключенного договора страхования.
Страховой случай — это совершившееся страховое событие, с наступлением которого возникает обязанность страховщика произвести выплату страхователю, застрахованному лицу, выгодоприобретателю или третьему лицу.

^ Страховой тариф или брутто-ставка представляет собой ставку страхового взноса с единицы страховой суммы или объекта страхования. Страховой тариф может выражаться в абсолютных единицах или процентах. Страховые тарифы по обязательным видам страхования устанавливаются в законах об обязательном страховании (медицинское страхование, страхование военнослужащих и др.). Страховые тарифы по добровольным видам страхования (личного, имущества и ответственности) могут рассчитываться страховщиками самостоятельно (на основе актуарных расчетов). Они контролируются органом государственного надзора. Размер страхового тарифа определяется в договоре страхования по соглашению Сторон.
Страховщики — юридические лица любой организационно-правовой формы, предусмотренной законодательством, созданные для осуществления страховой деятельности и получившие в законодательном порядке лицензию на осуществление страховой деятельности на территории УКРАИНЫ.
^ Тарифная ставка — цена страхового риска. Выражается в абсолютных денежных единицах или процентах.
Убыток страховой:
1) подлежащий возмещению страховщиком ущерб, причиненный объекту страхования при наступлении страхового случая;
2) установленный факт наступления страхового случая (реализация страхового риска).
^ Убыточность страховой суммы (Усс) — экономический показатель деятельности страховщика, характеризующий отношение объема выплат страхового возмещения и страховой суммы к совокупной страховой сумме всех застрахованных объектов по данному виду страхования.
^ Финансовый результат страховых операций (ФРСО) — стоимостная оценка итогов деятельности страховой организации за определенный период.
Фонд страховой (страховые резервы) — совокупность финансовых резервов, предназначенных для предупреждения, локализации и возмещения ущерба, нанесенного страхователю в результате страхового случая. Страховые резервы формируются за счет поступления страховых взносов и используются только для страховых выплат. Размещение страховых резервов осуществляется страховщиками на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.
^ Фонды страховщиков — создаваемые в денежной или натуральной форме (покупка недвижимости, земельных участков и т. п.) запасы средств для покрытия непредвиденных расходов (чрезвычайные стихийные бедствия, банкротство заемщика кредита и др.), устранения финансовых затруднений самой страховой организации и обеспечения ее деятельности.
^ Эквивалентность страховых отношений — гарантированное обеспечение страховых выплат страхователям за счет получаемых от них страховых взносов.
Экономические показатели страховой деятельности:

  • средняя страховая сумма (общая страховая сумма, деленная на число застрахованных объектов);
  • средний платеж на один договор (сумма поступивших взносов, деленная на число договоров);
  • уровень выплаты страховых сумм и возмещений (процентное соотношение между выплаченной суммой и суммой поступивших страховых взносов);
  • убыточность страховой суммы — размер выплат, приходящихся в среднем на 100 денежных единиц страховой суммы.

Эффективность страховых операций — комплексное понятие, включающее систему показателей, характеризующих экономическую целесообразность проведения страхования среди различных отраслей страхования (личного, имущественного страхования и страхования ответственности).

На днях первый вице-премьер Игорь Шувалов внес поправку в закон «О страховом деле», обязующую страховщиков жизни и компании, осуществляющие обязательные виды страхования, использовать для инвестирования собственных средств и страховых резервов спецдепозитарии. Страховщики считают эту идею трудноосуществимой, спецдепы – заманчивой.

Что такое специализированный депозитарий? Это профессиональный участник рынка ценных бумаг, который осуществляет депозитарную деятельность (то есть оказывает финансовые услуги, связанные с хранением сертификатов ценных бумаг и учетом прав на ценные бумаги), а также – при работе с инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами, негосударственными инвестиционными фондами – осуществляет контроль за соответствием деятельности управляющих компаний и самих фондов законодательству. Отличительной чертой специализированного депозитария от просто депозитария является наличие у спецдепа контрольных функций над управляющей компанией.

Из-за финансового кризиса 1998 года институт спецдепов не получил должного развития: на начало 2000 года соответствующие лицензии имели всего четыре организации. Однако в 2000–2001 годах произошел резкий рост числа спецдепозитариев, связанный, с одной стороны, с ростом фондового рынка, а с другой – с появлением у спецдепов новой категории клиентов – негосударственных пенсионных фондов (НПФ). Дальнейшее развитие рынка спецдепов связано с принятием закона «Об инвестиционных фондах», а также началом в 2002 году пенсионной реформы.

По состоянию на 24 апреля 2013 года лицензиями на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов обладали 45 организаций. Старейшая из них – «Первый специализированный депозитарий» – работает на этом рынке с 1996 года, самый молодой спецдепозитарий – «Компьютершер» – получил лицензию в январе 2013 года. Около трети спецдепов являются «дочками» банков. 32 спецдепозитария зарегистрированы в Москве, 5 – в Санкт-Петербурге.

Собственный капитал спецдепозитариев должен быть не меньше 80 млн рублей.

Топ-10 специализированных депозитариев по стоимости контролируемого имущества на 30.06.2012

Место

Наименование

Стоимость контролируемого имущества, руб.

в т.ч. стоимость чистых активов АИФ и ПИФ, руб.

в т.ч. средств пенсионных резервов, руб.

в т.ч. средств пенсионных накоплений, руб.

ЗАО «ВТБ Специализированный депозитарий»

1987502363793*

1681132937209**

ОАО «Специализированный депозитарий «Инфинитум»

ООО «Специализированная депозитарная компания «Гарант»

603700709737***

ЗАО «Первый специализированный депозитарий»

«Газпромбанк» (ОАО)

194955448550****

ОАО «АКБ «Росбанк»

ЗАО «ДК «Регион»

56582661185*****

ЗАО «Специализированный депозитарный центр»

ЗАО «Национальная кастодиальная компания»

ЗАО «ИК «ПЭКО-Инвест»

* с учетом имущества, составляющее ипотечное покрытие в размере 30 225 561 293 руб.;

** с учетом пенсионных накоплений ПФР в размере 1 477 967 427 576 руб.;

*** с учетом накоплений для жилищного обеспечения военнослужащих в размере 93 259 151 183 руб.;

**** с учетом имущества, составляющее ипотечное покрытие в размере 192 802 001 377 руб.;

***** с учетом имущества, составляющее ипотечное покрытие в размере 45 746 477 178 руб.

Топ-10 специализированных депозитариев по количеству обслуживаемых клиентов на 30.06.2012

Место

Наименование

Количество фондов, всего

из них АИФ и ПИФ

из них НПФ

ЗАО «Первый специализированный депозитарий»

*421

ОАО «Специализированный депозитарий «Инфинитум»

*351

ООО «Специализированная депозитарная компания «Гарант»

*162

ОАО «АКБ «Росбанк»

ЗАО «ВТБ Специализированный депозитарий»

*104

ЗАО «Национальная кастодиальная компания»

ЗАО «Специализированный депозитарный центр»

ООО «Депозитарные и корпоративные технологии»

ЗАО «Райффайзенбанк»

«Газпромбанк» (ОАО)

*15

* с учетом иных клиентов специализированного депозитария

Топ-10 специализированных депозитариев – не совместителей по суммарной величине собственных средств и страхового покрытия на 30.06.2012

Место

Наименование

Сумма СС и СП, руб.

Собственные средства (СС), руб.

Страховое покрытие (СП), руб.

ЗАО «ВТБ Специализированный депозитарий»

*305000000

ООО «Специализированная депозитарная компания «Гарант»

ОАО «Специализированный депозитарий «Инфинитум»

ЗАО «ДК «Регион»

ЗАО «Первый специализированный депозитарий»

ООО «Межрегиональный специализированный депозитарий»

ООО «Депозитарные и корпоративные технологии»

ЗАО «Специализированный депозитарный центр»

ЗАО «ИК «ПЭКО-Инвест»

ЗАО «Национальная кастодиальная компания»

* с учетом 300 000 000 руб. по страхованию ответственности в соответствии с Федеральным законом от 24.07.2002 №111-ФЗ

Записи созданы 8837

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Похожие записи

Начните вводить, то что вы ищите выше и нажмите кнопку Enter для поиска. Нажмите кнопку ESC для отмены.

Вернуться наверх