Факторинг в банке

Операция факторная — один из вариантов финансирования торговых сделок на базе факторинга. В основе операции лежит предварительное покрытие счетов банками-комиссионерами. По сути, факторная операция — одна из форм заимствования торгового капитала.

Операция факторная — вид банковского займа, когда предприятие банка-клиента получает заем, а в виде обеспечения предоставляет задолженности своих клиентов.

Операция факторная: сущность и нюансы сделки

Суть договора факторинга в том, что конкретное лицо или банк берет на себя невыплаченные обязательства (требования) клиента и осуществляет их погашение за свои средства, то есть совершает выплаты с удержанием определенной комиссии, составляющей некоторый процент от размера требования (он колеблется в диапазоне от 2 до 12 процентов цены).

Факторное соглашение (как и лизинг) — современный вид кредитования, требующий особого правового нормирования. В первую очередь это обусловлено активным применением факторных сделок в международной практике.

Первоначально сделки факторинга появились в Англии, где и были впервые зафиксированы на законодательном уровне. Первый закон об операциях факторинга датируется 1889 годом. Наибольшую активность данный вид соглашений получил почти через 70 лет. Сначала факторные операции получили распространение в США, а затем и во всем мире. На современном этапе факторные сделки стали одной из главных составляющих банковских операций.

В деловой сфере существуют ситуации, когда между разными участниками сделки возникает ряд противоречий с юридической и экономической точки зрения. К примеру, процесс отгрузки товара уже произведен, а выплат по нему еще нет или же платежи совершаются, но с существенной задержкой. Нельзя забывать и о финансовых требованиях подрядчиков, продавцов, страховщиков и перевозчиков, которые также имеют определенную ценность (несмотря на свою временную «заморозку» до определенного срока).

Но даже в такой ситуации «замороженные» средства востребованы на рынке и могут выступить в качестве объекта предпринимательской сделки между сторонами. Это возможно, когда одно лицо имеет свободные финансы, а другое — рассчитывает на снижение своих поступлений по операции за счет совершения комиссионных платежей первому лицу (при условии приобретения его будущего требования к определенной стороне-должнику). Такая схема взаимодействия может быть выгодна для обеих сторон сделки. С одной позиции, кредитор получает выплаты, а вторая сторона (фактор) обретает материально вознаграждение.


Во многих странах факторные операции реализуются специальными структурами (банками или факторинговыми предприятиями) с обязательным предоставлением услуг по ведению счетов и бухучету. Одновременно с этим производится контроль финансового состояния должника, страхуются риски неплатежа и так далее.

Первоначально факторинг зарождался как группа финансово-коммерческих услуг, которые предоставлялись поставщикам продукции или производителям. Взаимоотношения строились на том, что агент не только реализовывал изготавливаемый стороной-производителем товар, но и гарантировал его займами на производство и авансовыми платежами. Такой подход имел место и при организации внешнеторговых отношений. В дальнейшем агенты перестали исполнять коммерческие задачи и переориентировались на финансовую часть сделок. Кроме этого, со временем был совершен переход к прямой покупке задолженности в форме предоставляемых стороне-покупателю счетов-фактур. Считается, что именно с этого периода стали развиваться и совершенствоваться операции факторинга.

Юридической основой факторных сделок являются обязательства и права, неизбежно возникающие между двумя сторонами сделки — финансовым агентом, принимающим на себя функции фактора, и поставщиком объекта сделки (товара, услуг, работ и так далее). Типичной для современных сделок по факторингу является уступка дебиторского долга клиента стороне-фактору. Специалисту уверяют, что все соглашения о факторинге имеют специальную оговорку «в пользу фактора». Данная особенность предотвращает заключение клиентом аналогичных договоров с другой стороной-фактором.

Описанные выше принцип является одной из главных составляющих факторинговой сделки. Как следствие, снижаются риски передачи сомнительных обязательств, в отношении которых есть подозрение о несвоевременной выплате. С другой стороны, на практике такие ограничения не слишком строги. Да и сама структура взаимоотношений практически исключает риски махинаций. Часто операции фактора оформляются таким образом, что договор будет работать лишь в отношении определенных поставок.

Операция факторная: виды сделок и юридические обязательства

Сегодня есть группа видов факторных операций:

1. Факторинг с финансированием — сделка, когда поставщик продукции передает право получения обязательств от покупателей другой стороне (фактору-посреднику). При этом клиент получает от фактора почти 85-90% цены уже переданного товара. Оставшаяся часть выплат не передается, а резервируется (бронируется) на отдельном счете для покрытия претензий со стороны покупателя (при появлении таковых к цене, качеству продукции и так далее). При такой сделке посредник (фактор) получает комиссию в размере от 0.75 до 3% общего объема операции.

2. Факторинг без финансирования. Его суть — в инкассировании посредником (фактором) дебиторских счетов стороны-клиента. В такой ситуации заказчик (клиент) банка или факторингового предприятия отгружает товар и предъявляет счет к оплате через посредника. Задача последнего — получить выплаты в определенные сроки (прописываются в договоре).

3. Открытый факторинг — вид операции, когда должник ставится в известность о принятии участия в расчетных операциях посредника (фактора). Оповещение реализуется посредством соответствующей надписи на счете-фактуре.

4. Конфиденциальная (закрытая) операция факторинга. Здесь покупатель вообще не извещается о том, что поставщик переуступил право требования долга 3-ей стороне. При этом покупатель рассчитывается с продавцом, который и перечисляет средства фактору.

5. Операция факторинга без регресса. В ситуации, когда сторона-покупатель не погашает счета в период от 36 до 90 дней, фактор обязан покрыть все затраты поставщику. В этом случае продавец несет минимальные риски (их берет на себя фактор).


Кроме этого, по стране совершения сделок операции факторинга могут быть внутренними (внутри страны) и экспортными (международный формат).

Договор факторинга построен таким образом, что клиент берет обязательства предоставить другой стороне соглашения (финансовому агенту) доказательную базу совершения поставки товара и выполнения работы. То есть факт существования финансового обязательства со стороны партнера должен быть подтвержден в документальном виде. Как правило, роль доказательной базы берут на себя инвойсы (по-простому — счета-фактуры).

Кроме этого, поставщик обязуется предоставить агенту полный «пакет» данных о покупателе (группе покупателей), выдвигаемых ими требованиях и прочую информацию, имеющую значение для своевременного стягивания долга. В виде финансового вознаграждения клиент совершает комиссионные выплаты. Их величина зависит от периода рассрочки, состояния рынка, надежности покупателей, появления разногласий и так далее.

Главное обязательство фактора — проведение оплаты принятых на себя денежных требований. При этом если сторона-фактор взваливает на себя контроль счетов стороны-клиента и их обработку, то у него есть право на консультационную деятельность, а также определение политики в отношении покупателей.

Ключевым моментом в операции факторинга является установление обязательств и прав клиентов соглашения и фактора. На этом фоне нельзя забывать и о другом аспекте — взаимоотношениях факторов со стороной-должником, а именно покупателями услуг (товаров) и 3-ми лицами. Покупатель зачастую должен знать о наличии уступки требования по выплате задолженности, ведь требование о погашении задолженности поступает не от поставщика, а от фактора. С другой стороны, сторона-должник ориентируется на адрес платежа, что исключает проблемы с направлением выплат.

Возможны ситуации, когда у покупателя появляются встречные требования в отношении «приемщика» платежей (фактора). В таких ситуациях важно разграничивать требования по их особенностям. В частности, существуют требования, которые касаются исполнения условий соглашения (касательно невыполнения тех или иных пунктов). Но есть и другая категория претензий, относящихся к поставщику, например, в отношении порядка зачета. В первом случае дилемма решается при взаимодействии с фактором, то во второй ситуации требования могут переадресовываться финансовому агенту, а далее — заказчику (клиенту).

Обязательства и права других кредиторов стороны-поставщика или стороны-покупателя могут оговариваться в факторном соглашении. При этом вопрос о том, кто может рассчитывать на преимущество покрытия своих затрат в случае банкротства покупателя или клиента, считается одним из основных. Здесь за свою первостепенную роль борются факторы и другие кредиторы.

Размер и количество взимаемых факторинговых комиссий зависит от набора услуг, которые применяет Фактор. Мировая и российская практика показывает, что Факторы, в основном, применяются три вида комиссий:

Стоимость факторингового обсуживания

Факторинговое финансирование, как правило, сопровождается услугами по управлению дебиторской задолженностью, включающее в себя:
a) проверку дебиторов, их платежеспособности и установления лимитов;
b) верификацию поставок;
c) учет;
d) контроль за своевременностью платежей;
e) коллекторские функции.
Данная услуга в мировой и Российской практике компенсируется Фактору через комиссию за факторинговое обслуживание, которую принято взимать как определенный процент от всей суммы уступаемого денежного требования. Поскольку абсолютная величина стоимости факторингового обслуживания напрямую зависит от оборота, то логично величину процента привязывать также к обороту, чем больше оборот, тем меньше процент взимаемой комиссии.. Зачастую, Факторы формируют тарифную сетку, в которой отражена прямая зависимость от сроков и суммы оборотов дебиторской задолженности. Для упрощения расчетов, стоимость за факторинговое обслуживание может также включаться стоимость страхования (если есть), поскольку страховые компании взимают свои комиссии как процент с оборота. Таким образом, стоимость за факторинговое обслуживание может зависеть от:
-степени загрузки лимитов финансирования
-сроков оборачиваемости задолженности
-суммы оборотов
-степени принимаемого риска дебиторов
-наличия / отсутствия права регресса
-наличия / отсутствия страхования 3-ими лицами

Стоимость финансирование

Стоимость факторингового финансирования взимается в % годовых, зависит от стоимости фондирования Фактора плюс маржа, отражающая средний риск по сделке. В случае, если Фактор является структурой банка, то данная комиссия может состоять условно из следующих компонентов:

Стоимость фондирования зависит структуры пассивов банка. В ряде случаев в качестве базовой ставки фондирования применяется плавающая ставка MosPrime. Данная ставка отражает стоимость закрытия процентного риска на период до следующего репрейсинга (или до даты погашения, если ставка зафиксирована на весь срок жизни денежного требования).

Обычно стоимость фондирования банка также включает в себя дополнительную стоимость ликвидности, что гарантирует наличие финансовых ресурсов в течение срока действия лимита. Стоимость ликвидности зависит от наличия спроса/предложения на межбанковских рынках и общего состояния ликвидности банка (избыток/недостаток). В случае избыточной ликвидности, данная величина может либо не иметь значения или быть даже отрицательной.

Подобная структура пассивов позволяет факторинговому бизнес подразделению банка исключить не кредитные риски, включая риск ликвидности и процентный риск.

Маржа банка устанавливается индивидуально и зависит от:
(a) финансового состояния самого клиента (риск возможности возврата суммы финансирования по регрессу)
(b) количества дебиторов (диверсификации риска неоплаты дебиторов)
(c) качества дебиторов (определяется исходя из платежной дисциплины дебиторов и их финансового состояния, если информация доступна.
Маржа также включает в себя Стоимость капитала, которая в основном, зависит от процента резервирования на возможные потери, отражая категорию качества по сделке (резервируемого актива) в соответствие с требованиями и нормативными актами Банка России и внутренними процедурами банка.

В отличие от Комиссии за факторинговое обслуживание, комиссия за финансирование начисляется на сумму непогашенной задолженности, которая как правило, составляет от 70 до 90% суммы уступленного долга.

Стоимость факторинга за обработку документов

Стоимость факторинга за обработку документов, взимается как фиксированная плата за комплект отгрузочных документов.

При администрировании факторинга возникает достаточно большой документооборот, который является ещё одним источником трудозатрат Фактора. Проверка и обработка отгрузочных документов является неотъемлемой частью повседневной работы Фактора.

Данные трудозатраты компенсируются Фактором путём взимания комиссии в виде фиксированной сбора за комплект документов в зависимости от степени автоматизации документооборота между поставщиком и Фактором.

В комплект входит исчерпывающий перечень документов, подтверждающий надлежащее исполнение поставщиком своих обязательств перед дебитором, зафиксированный в договоре. Как правило, это накладная (или акт приёмки) и счет-фактура.

Данная комиссия может быть так же барьером для поставщика, для исключения передачи Фактору для финансирования слишком маленькие поставки, при которых трудозатраты Фактора становятся экономически не выгодными. Например, поставку в 300 руб., при комиссии в 150 руб., передавать на факторинг клиент не будет.

Некоторые Факторы взимают данную комиссию за целый Реестр документов (несколько поставок), что существенно удешевляет стоимость факторингового обслуживания для клиента и упрощает документооборот. Сравнительная таблица применения комиссий при факторинге и кредитовании оборотного капитала.

Сравнительная таблица стоимости факторинга и кредита

Ценообразование и стоимость услуг факторинга. Виды комиссий.

Как получить факторинг на портале Digital Partners

Digital Partners помогает правильно выстроить сопровождение финансирования денежных требований между сторонами. Благодаря сервису платформы Клиенты получают прозрачное и безопасное взаимодействие во время сделки, процесс выстраивается автоматически.

После регистрации на портале Поставщик получает финансирование в режиме online используя юридически значимые документы.

Возможности платформы:

  • Быстрая реализация сделок по продаже дебиторской задолженности
  • Полная автоматизация процесса
  • Online доступ ко всей информации в рамках денежных требований
  • Оперативная верификация
  • Упрощение работы с дебиторской задолженностью

Сервисы платформы Digital Partners для Дебитора:

  • Круглосуточный контроль операций
  • Возможность проведения автоматической верификации поставок

Сервисы платформы Digital Partners для Фактора:

  • Подтверждение достоверности документации
  • Ускорение процесса сделки и финансирования
  • Снижение риска невозврата денег

Сервисы платформы Digital Partners для Поставщика:

  • Уменьшение затрат на формирование и предоставление документов
  • Своевременное получение финансирования и отчетов
  • Постоянный контроль поставок
  • Получение лучшей цены по финансируемой сделке

Ключевые преимущества портала Digital Partners

Вариативность

Поддержка всех бизнес-процессов на разных этапах сделки.

Точность и достоверность

Проверка корректности данных и анализ сведений в автоматическом режиме.

Трехстороннее подписание документов

Платформа поддерживает взаимодействие между всеми участниками сделки и предоставляет возможность обмена документацией.

Юридическая значимость

Для подписания документов используется квалифицированная электронная подпись (КЭП), что обеспечивает юридическую значимость проводимых сделок на портале.

Оперативность

Все данные передаются в автоматическом режиме, операции доставки и обработки не занимают много времени.

Конфиденциальность

Для передачи электронных документов используются специальные системы шифрования, что обеспечивает безопасность и надежность работы в системе.

Универсальность

Сервисы платформы доступны для работы в любое время из любой точки мира.

Наша компания готова предоставить Вам возможность развивать свой бизнес за счет факторинговых сделок. Чтобы узнать детальные подробности такой процедуры и получить финансирование, предлагаем зарегистрировать личный кабинет.

Для того чтобы вести бизнес без перебоев, предприятию нередко приходится привлекать денежные средства в рамках беззалогового кредитования. Сегодня это выгоднее всего делать по условиям факторинга. Однако перед тем, как прибегать к такому виду займов, очень важно разобраться: факторинг, что это.

Факторинг — это простыми словами разновидность беззалогового кредита для организаций, предоставляющих своим клиентам товары или же услуги при условии отсрочки платежей. Такое финансирование компаниям обычно предоставляют банки. Использование механизма факторинга позволяет многим компаниям поддерживать свою бесперебойную экономическую деятельность, компенсируя затраты на поставки сырья, готовой продукции, а также проведение тех или иных работ без предоплаты. Также именно этот механизм позволяет многим фирмам упрощать свой бухгалтерский учет и расширять деятельность по мере необходимости без привлечения долгосрочных кредитов.

Факторинг: что это простыми словами через понимание роли участников процесса

В сделке по факторингу участвуют всего три стороны. Схематично их функции в договоре факторинга можно представить в виде следующей таблицы:

Роли участников факторинга

Роль

Выгода от участия в факторинге

Кредитор

Лицо, предоставляющее товары или услуги

Возможность вести бизнес бесперебойно, вкладывая в закупки новых товаров и активов средства, предоставленные фактором

Дебитор

Покупатель

Отсрочка платежа за предоставленные товары и услуги

Фактор

Организация, предоставляющая беззалоговый займ (обычно в этой роли выступает банк)

Комиссия от сделки

Данные роли будут распределены между участниками факторинга независимо от того, по какой именно схеме проводится сделка.

Виды факторинга

Различают закрытый факторинг, при котором организация предоставляет клиентам товары или услуги с отстроченным платежом, беря у банка краткосрочный кредит на основании появившейся дебиторской задолженности (этот тип является наиболее распространенным) и открытый факторинг, при котором задолженность полностью переходит к банку, соответственно, покупателю товара или услуги приходится рассчитываться уже непосредственно с этой организацией. Такой тип факторинга менее популярен.

Также в международной практике выделяют:

  • факторинг без регресса (в котором все риски неуплаты ложатся на плечи банка);
  • факторинг с регрессом, когда именно кредитор отвечает за своевременный возврат денег финансовой организации.

На условия факторинга значительно влияют риски участников. Если сделка оформляется с регрессом, то поставщик может лишиться части финансирования в том случае, если должник не произведет оплату за товар или услугу в срок. В данном случае фактор имеет право передать неоплаченные счета поставщику с требованием возмещения. При таких условиях риски факторинга существенно возрастают. Если речь идет о факторинге без регресса, то поставщик не зависит от платежеспособности покупателя, так как проблему неоплаты полностью берет на себя посредник. Следовательно, риск неоплаты товара снижается до нуля, в то время как задолженность взыскивается факторинговой компанией самостоятельно.

Помимо этого особо выделяют такие виды факторинга как тендерный, который предоставляется для компаний, выигравших контракт на продажу продукции или проведение определенных работ, а также факторинг-гарантию, при котором компании, предоставляющей товары или услуги, не дается финансирование.

Открытый и закрытый факторинг

В первом случае факторинг схема различается в зависимости от того, насколько осведомлены участники сделки. При открытом факторинге и покупатель, и поставщик знает о присутствии фактора, что отражается в документах об отгрузке. В этом случае дебитор рассчитывается с банком, которому полностью уступается задолженность. При закрытом типе договоренность между поставщиком и фактором является конфиденциальной. Плательщик перечисляет оплату кредитору по стандартной схеме, в то время как поставщик возвращает ее посреднику.

Этапы факторинга и схема процесса

Для лучшего понимания схемы факторинга, давайте рассмотрим конкретный пример закрытого факторинга:

  • Кредитор предоставляет своему заказчику услуги, либо же интересующие его товары с отсрочкой платежа.
  • Кредитор передает фактору ведомость, подтверждающую появление дебиторской задолженности за предоставленные товары или услуги.
  • Фактор покрывает значительную часть задолженности. Сумма проводки в пользу кредитора при этом может составлять от 70% до 95%.
  • Дебитор погашает свою задолженность за товары или же услуги.
  • Кредитор с фактором проводят окончательные взаиморасчёты. Фирма возвращает фактору ранее выплаченные им средства с установленными договором процентами, а банк, выполняющий роль фактора, отдает кредитору остаток средств (в зависимости от условий договора этот остаток составит от 30% и до 5%). Это завершающий этап сделки факторинга.

Данный пример раскрывает этапы факторинга закрытого типа. В том же случае, если стороны работают по открытой схеме, кредитор получает от банка 100% компенсации суммы за товары или же услуги, соответственно, последний этап в данной схеме упускается.

Преимущества и недостатки факторинга

Эффективность факторинга заключается в том, что его механизм позволяет поставщику существенно снизить свои риски. Важно то, что при получении денежных средств по схеме факторинга предоставление залога не требуется. Однако одним финансированием преимущества факторинга не ограничиваются. Посредник принимает на себя многие другие функции, связанные с управлением дебиторской задолженности: ведет учет выплат, контролирует сроки погашения, обеспечивает бухгалтерское и статистическое управление задолженностью, готовит финансовую отчетность. Избавление от дополнительной нагрузки позволяет компании сконцентрироваться на своем основном виде деятельности. Таким образом, использование факторинга позволяет существенно сократить организационные издержки. Что касается покупателя, то у него появляется возможность получить дополнительную отсрочку платежа, а также согласовать удобный для себя график выплат.

Однако, если проанализировать отзывы, можно сделать вывод, что есть и недостатки факторинга. В первую очередь это касается дороговизны услуг, вследствие чего некоторые компании предпочитают кредит. В том случае если покупатели стабильно платят в срок, что обеспечивает ритмичность поставок и оплаты, то привлечение фактора нецелесообразно. Менее привлекателен факторинг с правом регресса.

7 0 0 0 0 Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter. Команда Bankiros.ru 31 766 просмотров Расскажите друзьям: Подпишитесь на Bankiros.ru

Записи созданы 8837

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Похожие записи

Начните вводить, то что вы ищите выше и нажмите кнопку Enter для поиска. Нажмите кнопку ESC для отмены.

Вернуться наверх