Финансовая диагностика предприятия

11.1. Понятие финансовой диагностики предприятия.

11.2. Основы финансового состояния предприятия.

11.3. Инструментарий диагностики финансовых результатов деятельности предприятия.

11.4. Диагностика финансового состояния предприятия.

Вопросы и задания для самоконтроля

Понятие финансовой диагностики предприятия

Основной .целью финансовой диагностики является оценка финансового состояния предприятия. Ключевым вопросом для понимания сущности и результативности финансовой диагностики является концепция хозяйственной деятельности, представляет собой поток управленческих решений, которые принимаются по вложению ресурсов в целях получения прибыли. Именно получение прибыли является главной целью деятельности предприятия, достижение которой необходимо для сохранения экономической жизнеспособности, выявление возможностей дальнейшего вложения капитала. Совокупность всех решений принимаемых может быть сведена к трем основным направлениям: решение о вложении ресурсов, решение о проведении операций с помощью этих ресурсов, определение структуры финансовой деятельности. Финансовая диагностика позволяет оценить правильность принятых решений.

В этом смысле финансовая диагностика решает следующие задачи: познание финансового механизма предприятия, оценка процессов формирования и использования финансовых ресурсов, общая оценка финансового состояния предприятия как состояния его имущества и средств, определение факторов, влияющих на изменения финансового состояния.

Результаты финансовой диагностики необходимы:

— Акционерам и учредителям предприятий, которых интересует доходность вложенного капитала;

— Менеджерам предприятий для получения достоверной оценки эффективности управления;

— Инвесторам, которые вкладывают капитал с целью получения дохода, превышает возможный доход при пассивном использовании капитала;

— Кредиторам, которые должны вернуть заемные средства;

— Работникам, которых интересует возможность своевременной выплаты заработной платы;

— Поставщикам ресурсов, потребителям требующих уверенности в своевременных расчетах и ​​поставленные товары и своевременных поставках уплаченных

— Органам государственной власти и местного самоуправления, которым принимаются решения по приватизации государственных предприятий, эффективности управления государственным имуществом и государственными корпоративными правами, которыми собираются налоги и сборы, предоставляется финансовая поддержка предприятиям;

— Банковским, кредитным, ипотечным учреждениям и страховым компаниям для определения возможности и целесообразности кредитования, страхования предприятий.

Источниками информации для проведения финансовой диагностики является нормативно-правовые документы и финансовая информация.

Нормативно-правовые документы определяют порядок проведения финансовой диагностики, предельные границы основных показателей, толкование их содержания, порядок отчетности. Так, например, существует Положение о порядке осуществления анализа финансового состояния предприятий, подлежащих приватизации, утвержденное совместным приказом Фонда государственного имущества и Министерства экономики № 489 от 26.01.01, зарегистрированным в Министерстве юстиции Украины 08.02.01 за № 121/5312, которым определена методика расчета финансово-экономических показателей для предприятий, подлежащих приватизации, определены их предельные размеры. Методикой проведения углубленного анализа финансово-хозяйственного состояния предприятий и организаций, утвержденной Агентством по вопросам предупреждения банкротства предприятий и организаций от 27.06.97 № 81, зарегистрированным в Министерстве юстиции Украины 05.08.97 за № 288/2092, определяется перечень показателей, которые целесообразно использовать для анализа финансового состояния предприятия и тому подобное.

Финансовая информация для проведения диагностики получаемый из различных источников. Это отчетность предприятий, данные оперативного, бухгалтерского, статистического учета. Это планы предприятий (государственные и казенные предприятия составляют планы деятельности в обязательном порядке). Это любая другая информация — аналитические отчеты, обзоры финансового состояния предприятий, отраслей, рынков, информация, отраженная в статистических справочниках, отраслевых сборниках, публикации в средствах массовой информации, обнародованы сведения о хозяйственной деятельности акционерных обществ и другие.

Финансовая диагностика может быть внутренней и внешней.

Внутренняя диагностика осуществляется для собственных нужд, внутренних (оценки финансового состояния), определение возможности получения заемных средств.

Внешняя диагностика проводится контрагентами, инвесторами, банками, страховщиками, государственными органами.

Основной информационной базой для проведения финансового анализа является баланс предприятия, отчет о финансовых результатах деятельности, движение денежных средств, ушей собственного капитала и приложения к нему.

Среди методов оценки финансовой диагностики предприятия основное место занимает финансовый анализ. В этой связи рассмотрим в первую очередь методики оценки финансового анализа.

Казахстанский автор Дюсембаев К.Ш. выделяет шесть основных методов анализа хозяйственной деятельности предприятия: горизонтальный, вертикальный, трендовый, сравнительный, факторный, метод финансовых коэффициентов . Поскольку в дальнейшем в дипломной работе в основном будут использованных методы анализа, в данном параграфе будет изложена сущность методов, предложенных Дюсембаевым.

Коротко отметим суть каждой из приведенных методик.

Трансформационные методики диагностики финансового состояния позволяют преобразовать отчетность в приемлемый для восприятия вид:

— за счет изменения состава балансовых статей;

— преобразуя структуру баланса в показатели структуры, динамики и структурной динамики;

— трансформации отечественной в зарубежные формы отчетности, адекватно МСФО и т.п.

Трансформационные методики не содержат аналитических функций и прямо не позволяют сделать определенные выводы и вынести конкретные рекомендации.

Используются приемы трансформации отчетности, такие как дефлирование отчетности, применяющие официальные индексы инфляции, курсы иностранных валют и оценок экспертов, необходимы прежде всего для обеспечения сопоставимости данных различных отчетных периодов.

Вместе с тем, адекватность подобных методик ограничивается следующими факторами:

— дефлирование производится на конкретные отчетные даты, в то время как средства в течение рассматриваемого периода постоянно меняются;

— дефлирование проводится единым усредненным индексом инфляции, что на практике существенно отличается от действительности;

— учетные оценки носят исторический характер, активы, отражаются в единицах покупательной способности, сложившимся в ранних отчетных периодах и, соответственно, дефлируются не точно;

— дефлирование не принимает во внимание изменение рыночной стоимости активов из-за меняющихся оценок рисков. То есть трансформационные методики несут в себе дескриптивный характер и не могут рассматриваться как набор способов оценки финансового состояния предприятия.

К качественным методикам оценки финансового состояния относятся методы вертикального, горизонтального анализа, оценка ликвидности баланса и прочие.

Горизонтальный метод основан на сопоставлении изменений различных финансовых показателей в абсолютном и относительном выражении в различные периоды времени для выявления тенденций развития и структурных изменений .

Вертикальный метод анализа предназначен для выявления изменений происходящих в структуре активов и пассивов предприятия, а также для сравнения важности отдельных групп средств или источников для деятельности предприятия.

Анализ ликвидности предприятие, части его активов производится на основе данных баланса. Его смысл заключается в определении скорости трансформации активов в денежные средства. Анализ ликвидности предприятия являясь с одной стороны качественной методикой, в другой стороны рассчитывается с применением коэффициентов – ликвидности.

Коэффициенты ликвидности подразделяются на текущей ликвидности, абсолютной, быстрой и медленной ликвидности.

Применение в качестве финансового инструмента существующих качественных методик проведения финансового анализа имеет ограничения, связанные со сложностями реальной оценки финансового состояния предприятия. Эти методики не дают практические выводы и не позволяют вынести рекомендации для улучшения финансового состояния предприятия.

Трендовый анализ или иначе анализ тенденции получил свое название от английского слова trend – тенденция . Данный анализ дает возможность выявить направленность тенденции изменений показателей временного ряда. Происходящие изменения показателей во времени могут быть описаны различными уравнениями – линейными, логарифмическими, степенными и т.д. Наглядность трендового анализа связана с возможностью изображения изменяющихся показателей во времени путем перенесения и отражения их на желаемое графическое изображение. Известно, что тренды существуют, во всех областях – в экономике, медицине, моде, в поиске и т.д.

В основе трендового анализа лежит расчет относительных показателей отчетности рассматриваемого периода к базисному уровню. Данный анализ предполагает наличие учета разных факторов, таких как, рациональность применяемых методов планирования, качество анализируемой отчетности, степень диверсификации деятельности предприятия, динамика примененных коэффициентов и т.п. Трендовый анализ предполагает, что результаты прошлого могут быть пролонгированы при оценке будущего.

Данный метод анализа используется в основном при оценке спроса на товары и услуги, оценке потребности в запасах, прогнозировании структуры сбыта, имеющей сезонные колебания.

Сравнительный анализ заключается в следующем. При процедуре сравнения осуществляется сходство и различие между случившимися событиями. Сравнение дает возможность выявить причинно-след­ственные связи между событиями, провести подтверждение или опро­вержение наступления событий, классифицировать и систематизировать эти события.

Сравнение бывает качественным (например, это блюдо вкуснее того) и количе­ственным (2 больше, чем 1).

Процесса сравнения в анализе финансово-хозяйственной деятельно­сти предприятия состоит из нескольких этапов. Первое, выбора сравниваемых объектов, второе, выбора видов сравнения (фактическое по сравнению с плановыми значениями); выбора шкал сравнения и степени значимости различий; выбора количества признаков, принятых для сравнения; выбора вида признаков и определения критериев, степени их важности; выбора основы для сравнения.

Проведение сравнения предполагает соответствие определенным требованиям:

— необходима качественная сравнимость между собой событий. Для этого необходима однородность анализируемых объектов или событий;

— необходимо соблюдение тождественности сравниваемых показателей;

— объекты для сравнения должны соответствовать совокупностям событий, находящихся на сопоставимой ступени развития (например, цены на нефть 2009 года и нынешние);

— одинаковости едини­ц измерения;

— сопоставимости набо­ра единиц (например, количество сравниваемых торговых точек);

— сопоставимость по времени (например, нельзя сравнивать показатели одного полного года с показателями за месяц).

В ряде случаев сравниваемые показатели можно привести к сопоставлению. В этом случае прибегают к расчленению на сопоставимые количественные или качественные груп­пы, приведение к оди­наковым единицам измерения и т.д.. Например, вариантом сравнения может быть приведенное к единой временной базе показателей. В частности к такому методу прибегают при сравнении эффективности инвестиционных проектов с разными сроками реализации.

Проводят сравнение по одному или нескольким критериям. По одному критерию применяются такие методы сравнения:

— фактических данных с плановыми;

— по одному критерию в динамике;

— данного объекта с эталоном;

— ранжирования на основании относительных показателей (напри­мер, ранжирование по размеру прибыли);

— применения специальных статистических показателей вместе с их характеристическими значениями (например, оценка риска ценных бумаг осуществляется с помощью показателей вариации).

Однако при проведении оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия сравнения по одному критерию оказывается недостаточным. В ходе анализа осуществляется сравнение одновременно по нескольким критериям (например, по уровню прибыльности, объемам продаж, рыночной доле и т.п.). При этом не все показатели равнознач­ны — многие из них несоизмеримы или могут действовать разнонаправ­ленно. В этом случае следует использовать какой-либо способ ранжи­рования. Наиболее часто применяются метод суммы мест и таксонометрический метод.

Все хозяйственные процессы складываются под воздействием разнообразных факторов, которые находятся в постоянной взаимосвязи . Учет этих факторов и умелое управление ими дают возможность управлять изменениями показателей эффективности дея­тельности предприятия. Таким образом факторный анализ позволяет определить степень влияния на хозяйственный процесс его составляющих.

Действенность факторного анализа зависит от идентификации и оценки факторов и последующего умелого управления этими факторами на процесс.

Факторы, определяющие эффективность финансово-хозяйственной деятельности, классифицируются по разным призна­кам, характеризующих их значимость. Они могут быть второстепенными, постоянными и временными, общими и специфическими, экстенсивными и интенсивными, поддающимися и неподдающимися количественной оценке и т.п. Очевидно, что среди них особую значимость имеют факторы экстенсивного и интенсивного развития. Данная классификация позволяет определить уровень интенсификации производства, активизации дей­ствия по использованию интенсивных факторов роста.

В практике финансового анализа достаточно широко используется метод коэффициентного анализа.

Основные виды финансовых коэффициентов:

— коэффициенты ликвидности, которые показывают, насколько доступны предприятию его денежные средства;

— коэффициенты рентабельности, которые показывают эффективность использования активов;

— коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости;

— коэффициенты деловой активности, доходности и др.

Коэффициенты определяют определенную зависимость между отдельными показателями отчетности.

Финансовое состояние предприятия определяются посредством разных коэффициентов, включая распределения и коэффициенты координации.

Коэффициент распределения играет важную роль при первичной оценке баланса предприятия. Он позволяет рассчитать, долю составляет определенный абсолютный показатель в общем итоге абсолютных показателей его группы. Например, доля денежных средств в текущих активах предприятия.

Коэффициент координации применяется для определения отношения разных по существу абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций, имеющих различный экономический смысл .

Сущность анализа финансовых коэффициентов заключается в отклонениях отчетных данных с базисными, в исследовании динамики за определенный период времени. Могут использоваться разные базисные величины. Это могут быть среднеотраслевые показатели, показатели конкурентов, соотношение показателей данного предприятия в благоприятные годы с настоящими и т.д.

Текущая ликвидность рассчитывается для определения общей ликвидности предприятия, характеризуя, сколько тенге текущих активов приходится на 1 тенге текущей краткосрочной задолженности. Коэффициент текущей ликвидности определим по формуле:

(1)

где :

Кт.л – коэффициент текущей ликвидности

Оср – оборотные средства

Пкр – краткосрочные пассивы

Пример расчета коэффициента текущей ликвидности (цифры условные):

Кт.л.= 5351,4/104251,3=0,05.

То есть коэффициент текущей ликвидности составил 0,05 или 5%.

Интегральные методики оценки финансового состояния предприятия предполагают синтезирование финансовых индикаторов в комплексные конструкции по следующим направлениям: регрессионные модели оценки вероятности банкротства, банковские кредитные рейтинги, отраслевое ранжирование, анализ нечетких множеств и сводные рейтинговые модели.

Таким образом, использование таких моделей требует больших предосторожностей, так как они не совсем подходят для оценки риска банкротства наших субъектов хозяйствования, так как не учитывают специфику структуры капитала в различных отраслях.

Помимо этого современная теория анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия имеет в своем арсенале широкий набор методов и приемов. Российский ученый Ковалев В.В. рассматривает следующую структуру методов и приемов анализа (рисунок 6).

Рисунок 6 — Классификация методов и приемов анализа

Примечание – составлено автором на основе источника

При этом автор указывает, что многие из приведенных им методов анализа «в принципе весьма импровизационных и уточняются в ходе анализа исходя из поставленных перед ним целей» . Другие же наоборот достаточно разработаны и применяются в финансово-аналитической работе достаточно широко.

В современной практике анализа хозяйственной деятельности казахстанских предприятий данный круг методов применяется более широко по сравнению с методами анализа, приведенными у Ковалева В.В.

В качестве последнего положения финансовой диагностики выступает принцип законченности, суть которого состоит в том, что когда рассчитаны все финансовые коэффициенты, сделан горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности и описаны ее особенности характерные для анализируемого периода, необходимо сделать выводы, ради которых, собственно, и были выполнены все указанные выше работы. Представление таких выводов должно быть лаконичным и конструктивным, т.е. направленным на поиск путей улучшения деятельности компании. В качестве такого представления может быть рекомендован формат так называемого SWOT-анализа. Все множество факторов деятельности компании группируется по четырем областям:

S (Strengths) – сильные стороны деятельности предприятия,

W (Weaknesses) – слабые стороны деятельности предприятия,

O (Opportunities) – возможности предприятия, позволяющие ему улучшит свое положение,

T(Threats) – угрозы (опасности), с которыми может столкнуться предприятие на пути улучшения своей деятельности.

В рамках каждой группы необходимо сформулировать несколько (не более десяти) лаконичных утверждений – выводов по результатам диагностики. Эти утверждения должны быть связаны с какими-либо показателями или свойствами предприятия. Например, «за текущий период ухудшились показатели оборачиваемости, о чем свидетельствует увеличение длины финансового цикла», или «показатели маржинальной прибыли стабильны». Важно различать сферы ответственности отмеченных выше групп. Первые две буквы S и W «отвечают» за текущее состояние предприятия, в то время как две другие O и T связаны с прогнозом состояния предприятия на ближайшую перспективу.

Прагматическая целесообразность SWOT-анализа заключается в том, что он делает попытку конструктивного улучшения результативности деятельности предприятия. На основе этих основных позиций SWOT-анализа менеджмент предприятия должен сформулировать рекомендации по основным направлениям улучшения деятельности. Только тогда процесс диагностики можно считать законченным.

Помимо использования методик финансового анализа для проведения полноценной финансовой диагностики используются другие методики исследования. Мы уже отмечали о внешних источниках информации, которые также нуждаются в исследования с целью установления точной картины финансового состояния предприятия.

В частности, можно привести пример PEST-анализа который предназначен для исследования политических (Political), экономических (Economic), социальных (Social) и технологических (Technological), сторон внешней среды, воздействующих на финансовое состояние предприятия .

Итоги проведенного PEST-анализа дают возможность оценить внешнюю экономическую ситуацию и ее воздействие на финансовое состояние диагностируемого предприятия.

Z-модель Альтмана строится с применением аппарата мультипликативного дискриминантного анализа (Multiple-discriminant analysis).

В общем случае формула получения значения скоринга выглядит как обычный многочлен:

Z = A1X1 + A2X2 + … + AnXn (2)

где, Z — значение оценки скоринга;

An — весовые коэффициенты, характеризующие значимость факторов риска;

Xn — факторы риска, определяющие кредитоспособность заемщика.

Эта формула для расчета значения кредитного скоринга, или численного значения, характеризующего качество кредитоспособности заемщика. Именно такая (или аналогичная) формула – ядро практически любой системы скоринга, в том числе и в модели Альтмана.

Общий экономический смысл Z-модель представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период.

При разработке собственной модели Альтман изучил финансовое положение 66 предприятий, половина из которых обанкротилась, а другая половина продолжала успешно работать. Разработано пять моделей Альтмана. Мы рассмотрим лишь двухфакторную модель Альтмана. Это связано с тем, что

модель является наиболее простой и наглядной методики прогнозирования банкротства.

При данной модели рассчитываются только два показателя — коэффициент текущей ликвидности и удельный вес заёмных средств в пассивах предприятия. Покажем на примере (все цифры условные):

Z = -0,3877 — 1,0736 * Ктл + 0,0579 * (ЗК/П)

где:

Ктл — коэффициент текущей ликвидности;

ЗК — заемный капитал;

П — пассивы.

При значении Z > 0 ситуация в анализируемой компании критична, вероятность наступления банкротства высока.

В заключение параграфа необходимо отметить, что различные методы анализа переплетаются между собой, часто являясь дополнением одного другим, либо вообще составной часть другого метода. Так, например, сравнительный анализ порой нельзя провести без проведения коэффициентного анализа либо трендового и т.д.

К настоящему моменту в мировой практике сложились достаточно стабильные подходы к диагностике финансовой отчетности предприятий и формированию выводов и рекомендаций по результатам анализа, но при этом в меньшей степени диагностируются другие источники информации, оказывающее влияние на выработку более полной финансовой диагностики предприятия.

Финансовая диагностика отличается тем, что она производится как на результатах финансового анализа, так и на других методах исследования деятельности предприятий. Финансовая диагностика производится для того чтобы установить причину отклонений от нормального состояния, в то время как финансовый анализ лишь констатирует факт отклонений. Финансовый анализ рассматривает процессы в прошлом, а финансовая диагностика на основе построения диагноза на данных финансового анализа и других методов исследования, дает ключ для принятия необходимых решений по приведению деятельности предприятия в нормальное русло.

Финансовая диагностика позволяет получить заключение о финансовом положении объекта, определить причины изменений этого положения, провести анализ перспектив предприятия на предмет финансовой устойчивости, ликвидности и кредитоспособности предприятия.

Таким образом, проблема диагностика финансово-экономических показателей является актуальной задачей в условиях рыночной экономики. Благодаря диагностике выявляются слабости в финансовом менеджменте, выбираются наиболее оптимальные пути финансового управления. В этих условиях особое значение имеет качественный сбор и обработка необходимой для финансовой диагностики информация.

Позаказный учет как оптимальный способ планирования себестоимости продукции

Методика оценку платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

Контроль за расходованиями и поступлениями денежных средств предприятия

Нюансы контроля взаиморасчетов предприятия

Существует множество методик анализа финансового состояния предприятия. Большинство из них основаны на оценке данных бухгалтерской или финансовой отчетности. Мы поговорим о непрерывном мониторинге финансового состояния. Он может быть выстроен по-разному — все зависит от специфики деятельности предприятия.

Например, предприятиям сферы торговли необходима исчерпывающая актуальная информацией об объемах продаж: соответствующая отчетность формируется практически ежедневно, а если торговых точек несколько (допустим, торговая сеть), то отчетность составляется по каждому подразделению и консолидируется в общий отчет.

Таким образом, периодичность формирования отчетности, ее состав и формы предоставления определяются на каждом предприятии в зависимости от специфики деятельности и требований руководства. Нередко запрашиваются и пояснительные записки к составленной отчетности.

Непрерывный контроль себестоимости продукции

Данный вид контроля в первую очередь необходим производственным предприятиям, ведь от уровня расходной части напрямую зависит размер получаемого финансового результата. Итак, контроль за издержками необходимо, осталось разобраться, как это сделать.

Это можно делать ежемесячно, когда бухгалтерской службой предприятия уже «сведены» все накладные расходы (счета 25 «Общепроизводственные расходы» и 26 «Общехозяйственные расходы»).

Оперативный качественный контроль может существовать исключительно наравне с рациональным планированием.

Мы рекомендуем

Чтобы планирование было эффективным, избегайте «котлового» метода учета расходов предприятия на производство продукции — лучше внедрите позаказное планирование.

Объект позаказного учета — отдельная работа, услуга, продукция или заказ. Не обязательно вести индивидуальный учет каждого товара — их можно объединять в партии или иные группы.

Основная цель управления заказами — контроль расходов и доходов предприятия в разрезе заказов. Для этого скалькулированная фактическая себестоимость сопоставляется с данными плановой калькуляции.

То есть такой контроль возможен только в случае детального калькулирования фактической себестоимости продукции (товаров, работ, услуг), которое, в свою очередь, требует данных о полной себестоимости по каждому заказу.

Позаказный метод планирования позволяет изучать и анализировать расходование средств в разрезе всех заказов предприятия, дает общую картину о выполнении заказов и уровне их доходности.

На практике позаказный метод планирования обычно используется на производственных предприятиях, которые занимаются выполнением работ, оказанием услуг и/или производством продукции не единственного вида и наименования.

Заявление об открытии заказа, как правило, оформляют представители производственных цехов (начальник цеха/производства, мастер цеха, бригадир и др.). В заявление обязательно указываются:

  • наименование заказа (производство какого-либо товара, оказание какой-либо услуги и проч.);
  • количество;
  • наименование заказчика и основание заказа (договор, заявка и проч.);
  • дата начала работы;
  • планируемый срок исполнения заказа и т. д.

Для заказы было проще контролировать, рекомендуем вести реестр заказов. Его можно оформлять в произвольной форме или вести в электронном виде, например при помощи MS Excel.

В реестр заказов также можно включать информацию о плановой, фактической себестоимости, стоимости реализации и дате исполнения заказа. Таким образом, в реестре будет отражена вся необходимая для анализа и контроля за исполнением заказов и себестоимостью производства информация.

Плановая себестоимость включает все расходы (постатейно) на выполнение заказа (материальные расходы, оплата труда, накладные расходы и проч.). Она формируется на этапе открытия заказа или при поступлении заявки от заказчика.

Фактическая себестоимость тоже включает все статьи затрат на выполнение заказа. Отличие фактической калькуляции от плановой — время составления и способы формирования расходной составляющей.

Фактическая себестоимость рассчитывается только после завершения всех этапов производства, на момент закрытия заказа, по данным, как правило, бухгалтерского учета.

Закрытие заказа предполагает, что работы завершены, больше по заказу затрат не будет и можно определять его итоговые финансовые результаты.

Закрыт заказ можно на основании накладной, акта выполненных работ, акта сдачи-приемки и т. п.

Таким образом, по факту закрытия заказа для него будет полностью сформирована фактическая себестоимость.

Пример калькуляции, на основе которой можно проводить план-фактный анализ расходов на производство продукции, оказание услуг, выполнение работ, — в табл. 1.

Благодаря такому мониторингу предприятие может контролировать расходование денежных средств на производство продукции (заказа, партии, оказания услуг, выполнение работ и т. д.).

Отметим, что сопоставление плановой и фактической себестоимости постфактум — далеко не основная задача при контроле финансового здоровья.

Если в ходе анализа данных сводной таблицы вы обнаружите отклонения или даже убыточность заказа, повлиять на это по закрытию отчетного периода уже практически невозможно. Следить за расходованием средств необходимо во время выполнения работ по производству продукции.

Важно!

При планировании уровня расходов на производство в себестоимость следует включать расчетные плановые показатели по каждой статье затрат, сформированные в соответствии с технической, конструкторской или иной документацией.

Чтобы контролировать расходование материалов на производство продукции, предлагаем использовать лимитные карты. Их можно оформлять как в бумажном виде, так и в программе (например, 1С).

Лимитные карты, как следует уже из названия, устанавливают лимит на расходование материалов. Формируются они, как правило, на основании нормативов расходования материалов на единицу продукции.

Таким образом, установив лимит, предприятие контролирует расход и в натуральном, и в стоимостном выражении, что исключает бесконтрольное списание сырья и материалов.

Если в производство потребуется сырье сверх установленного лимита, можно запросить служебную записку с пояснением причины возникновения такой необходимости.

Сверхлимитное списание не всегда говорит об ошибке, возможно, это реальная потребность производства по той или иной причине, которую и надо выяснить.

Контролировать расходование по статье «Оплата труда» сложно, но возможно.

Во-первых, количество работников производства должно соответствовать производственной программе. Если их будет больше, будут «лишние» расходы по оплате труда и, как следствие, по страховым взносам.

Во-вторых, нужно устанавливать такой уровень оплаты труда (должностные оклады и тарифные ставки), чтобы себестоимость продукции, сформированная с учетом расходов по оплате труда, была конкурентоспособной, т. е. разница между ценой реализации (выручкой от реализации) и себестоимостью должна быть приемлемой для предприятия.

Как правило, в составе себестоимости значительный удельный вес занимают накладные расходы. Их тоже надо контролировать, как и прямые расходы.

Мы рекомендуем

Внедрите политику оптимизации расходов, которая предполагает сокращение издержек предприятия по принципу значимости: минимальное вмешательство — в приоритетные расходы, максимальное — в расходы, отсутствие которые существенно не повлияет на деятельность.

Оценка финансового здоровья предприятия с помощью относительных показателей

Рассмотрим алгоритм оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Они взаимосвязаны друг с другом: первая выступает внешним проявлением второй.

Залог успеха ведения успешной хозяйственной деятельности любого предприятия — способность оперативно и в полном объеме отвечать по своим долгам и обязательствам.

Источник информации для расчета относительных показателей, характеризующих финансовое здоровье предприятия, — финансовая отчетность.

При оперативном мониторинге финансового здоровья предприятия нет смысла пользоваться данными бухгалтерской отчетности за предшествующий год, которая подавалась в налоговый орган. Во-первых, по тем или иным причинам там может быть не самая достоверная информация, а во-вторых, она может быть уже не актуальной.

Именно поэтому необходимо формировать так называемую промежуточную бухгалтерскую отчетность, или управленческую отчетность, которая аналогична унифицированным формам отчетности, но составляется не за календарный год, а месяц, квартал, полугодие и т. д. нарастающим итогом с начала отчетного периода. Данные такой отчетности актуальны и отражают реальное финансовое положение предприятия.

На основании управленческих отчетов можно провести комплексный анализ финансового здоровья с помощью известных методик по расчету относительных и абсолютных показателей (например, горизонтальный и вертикальный анализ баланса, анализ ликвидности баланса, расчет относительных показателей ликвидности предприятия, расчет относительных показателей для оценки финансовой устойчивости, анализ вероятности банкротства, деловой активности, рентабельности и др.).

Рассмотрим наиболее важные с точки зрения финансового здоровья предприятия показатели.

Оценить ликвидность предприятия позволяют коэффициенты, характеризующие способность предприятия отвечать по своим обязательствам:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (К1) отражает способность предприятия погашать задолженность за счет денежной наличности:

К1 = (стр. 1250 + стр. 1170) / стр. 1500 ф. 1.

2. Коэффициент быстрой ликвидности (К2) — способность предприятия погашать задолженность за счет денежной наличности и дебиторской задолженности:

К2 = (стр. 1250 + стр. 1170 + стр. 1230) / стр. 1500 ф. 1.

3. Коэффициент текущей ликвидности (К3) — способность предприятия погашать задолженность за счет оборотных активов:

К3 = стр. 1200 / стр. 1500 ф. 1.

Результаты расчетов представлены в табл. 2

Вывод

Значение коэффициента абсолютной ликвидности выше норматива, что является хорошим показателем. Значение коэффициента быстрой (или срочной) ликвидности также в пределах нормы, что говорит о том, что предприятие может выполнять свои краткосрочные обязательства за счет быстрореализуемых активов. Значение коэффициента текущей ликвидности показывает, что оборотные активы превышают краткосрочные финансовые обязательства. Значит, есть резервный запас для компенсации убытков.

Анализировать эти показатели стоит в динамике за аналогичные предшествующие периоды. Это позволит проследить, как изменяются значения коэффициентов, и даст наиболее реалистичную и полную картину состояния дел.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия применяется система коэффициентов.

Рассмотрим относительные показатели, которые характеризуют зависимость от заемного капитала:

1. Коэффициент задолженности (К4) отражает соотношение заемных и собственных средств:

К4 = (стр. 1400 + стр. 1500) / стр. 1300 ф. 1.

2. Коэффициент финансовой независимости (К5) характеризует зависимость предприятия от заемных средств:

К5 = стр. 1300 / стр. 1700 ф. 1.

3. Коэффициент финансовой напряженности (К6) позволяет определить долю заемных средств в валюте баланса и показывает степень финансовой устойчивости предприятия:

К6 = (стр. 1400 + стр. 1500) / стр. 1700 ф. 1.

Результаты расчетов — в табл. 3.

Вывод

Значения всех расчетных показателей ниже нормативных — это отрицательно характеризует предприятие. Уровень заемных средств выше, чем уровень собственных источников финансирования, значит, предприятие сильно зависит от заемных источников.

Чтобы предприятие было максимально независимым от заемного капитала, необходимо определить оптимальную структуру источников финансирования — как собственных, так и заемных (например, составить бюджет краткосрочной задолженности).

Контроль за поступлениями и расходованиями денежных средств

Ежедневный (еженедельный, ежемесячный) контроль платежеспособности предприятия предполагает и отслеживание размеров долга предприятия перед контрагентами. Следить за отклонениями и мониторить остатки на счете 51 «Расчетные счета» (и/или 52 «Валютные счета») можно с помощью плана платежей.

Мы рекомендуем

Составляйте не только план платежей, но платежный календарь, в котором будут отображаться не только расходования денежных средств, но и их поступления.

Платежный календарь (табл. 4) стоит вести ежедневно и в конце отчетного дня или начале следующего изучать отклонения, выявлять их причины.

Вывод

Планируемые расходы составляют 603 600,00 руб., следовательно, на счетах у предприятия должны быть необходимые денежные средства для платежей, или предприятие будет вынуждено ожидать поступлений от реализации продукции (ООО «Бета»).

Чтобы избежать такой ситуации, необходимо следить за остатками по счетам (сальдо начальное) на конкретную дату. Если необходимого остатка и поступлений (которые впоследствии будут отображаться по дебету счета 51 «Расчетные счета») не будет, у предприятия возникнуть долги перед контрагентами.

Показатель остатков на начало рабочего дня по счету 51 «Расчетные счета» также можно включить в план платежей, чтобы контролировать их расходование.

Содержание платежного календаря зависит от специфики деятельности, от того, какие его данные важны для конкретного предприятия. Например, дополнительно в платежные календари иногда включают информацию о неуменьшающемся остатке на конец периода (сумма денежных средств, которые нужны для обеспечения бесперебойности функционирования на следующей период, так называемая «подушка безопасности»).

Если денег для платежей недостаточно, стоит посмотреть оборот по счету 51 за предыдущий день (неделю, месяц): в дебете отражается приход, а в кредите — расход.

Также в случае нехватки средств необходимо классифицировать платежи по срочности погашения, уровню штрафных санкций, размеру платежей и необходимости проведения этой оплаты в данный период времени (например, срочно нужны сырье или материалы для обеспечения бесперебойности производственного процесса).

Что касается расходов на материалы. В нашем примере (см. табл. 4) они указаны одной строкой, но на производственном предприятии номенклатура материалов велика, и весь номенклатурный список приобретается далеко не у одного поставщика, поэтому рекомендуем формировать графики оплаты.

График оплаты может формироваться не только на материалы, но и на любую категорию расходов. Мы рассмотрим график оплаты материальных расходов, так как они имеют значительный удельный вес как в себестоимости продукции, так и в общих расходах предприятия в целом.

Если планы платежей и платежные календари составляют, как правило, сотрудники финансовой службы, то графиком оплаты материалов могут заниматься специалисты отдела снабжения (материально-технического обеспечения и др.). Тем более что и оригиналы договоров поставки также хранятся не в финансовой службе (например, бухгалтерии), а в отделе снабжения.

Как это сделать? Специалисты отдела снабжения определяют общую потребность в материалах для производства запланированного объема продукции в анализируемый период. После чего заключают договоры или дополнительные соглашения (спецификации) к уже заключенным договорам.

Цель специалистов отдела снабжения — найти поставщиков с самыми выгодными условиями поставки.

На основании полученных данных о потребности в материалах для производства продукции формируется график оплаты сырья и материалов. В нем обязательно должна быть информация о кредиторской задолженности на начало анализируемого периода.

Визуально график представляет собой таблицу-«шахматку», так как оплата, как правило, не поступает в полном объеме в одном и том же месяце. Кроме того, в таблице указываются месяца как сверху по горизонтали, так и слева по вертикали для отображения точных платежей.

В нашем примере (табл. 5) предусмотрен авансовый платеж для оплаты партии материалов.

Итоговые суммы за месяц по расходованию денежных средств на материалы могут включаться в платежный календарь по статье «Оплата материалов». В случае 100%-й предварительной оплаты расходы будут включаться в один месяц, а не разбиваться на два, как в табл. 5.

Помимо наименования поставщика в график можно включить информацию о номере спецификации или договора, краткое описание поставки (например, «оплата подшипников по спецификации № 1 от 12.01.2017»). Такая детализация позволит избежать лишних вопросов со стороны руководства при согласовании графика.

Ранее мы уже говорили, что для оперативного контроля за финансовым здоровьем предприятия необходимо формировать управленческую отчетность, в том числе управленческий баланс и управленческий отчет о финансовых результатах. Это далеко не полный перечень управленческих отчетов, которые рекомендуется составлять.

Чтобы отслеживать и контролировать движение денежных средств (как планируемое, так и фактическое, доходы и расходы), формируют бюджет доходов и расходов (и/или бюджет движения денежных средств) и отчет о фактических доходах и расходах (и/или отчет об исполнении бюджета движения денежных средств).

Бюджет доходов и расходов представляет собой таблицу, в которой представлена информация о доходах (с разбивкой на авансовые платежи и окончательные расчеты) и расходах (с детализацией по статьям затрат — оплата труда, страховые взносы, аренда, коммунальные платежи, амортизация и т. д.).

В бюджете движения денежных средств отражается информация об остатках денежных средств на начало и конец периода, поступлениях и расходованиях средств с детализацией по статьям.

В годовых бюджетах денежные потоки классифицируются в соответствии с РСБУ (текущие, инвестиционные и финансовые операции). Для оперативного же анализа допустимо упростить формы бюджетов (табл. 6, 7).

Как и в платежный календарь, в бюджет доходов и расходов можно включить строки о превышении расходов над доходами или наоборот. Руководитель, анализируя данные отчета, будет видеть, что в определенный период на счету не будет достаточного количества денежных средств, например, для авансирования поставщикам, и оперативно среагирует на эту ситуацию, например договорится о переносе сроков авансирования поставщику.

Для контроля за состоянием финансового здоровья предприятия составляют также бюджет о движении денежных средств на год в целом и с разбивкой по месяцам. Его необходимо постоянно корректировать в зависимости от отклонений плановых и фактических показателей.

Формировать БДДС рекомендуется прямым методом (прогнозируются ожидаемые поступления и расходования).

Чтобы составить консолидированный или упрощенный БДДС, нужны расшифровки по всем статьям доходов и расходов, особенно если отчет будет предоставляться руководству для анализа эффективности деятельности предприятия.

Выводы

Мы рассмотрели основные способы контроля финансового здоровья предприятия.

Основные задачи такого анализа — определить, в каком состоянии находятся финансы предприятия, изучить динамику изменения и выявить причины улучшения или ухудшения. Чтобы упростить решение этой задачи, и разрабатывают отчеты, которые мы расмотрели.

В ходе анализа также сравнивают плановые показатели с фактическими. Это позволяет не только установить размер отклонения, но и выявить его причину и возможное влияние на финансовое состояние предприятия.

Мониторинг финансового состояния не должен сводиться к анализу годовой финансовой отчетности. Важно анализировать состояние предприятия в течение года — это позволит выявить любые колебания как во внешней среде, так во внутренней и оперативно отреагировать на них.

ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ

ФИНАНСОВАЯ ДИАГНОСТИКА: СУЩНОСТЬ, КОНЦЕПЦИЯ, ТЕХНОЛОГИЯ

Е.Н. ВЫБОРОВА, кандидат экономических наук, доцент

Высокая скорость совершаемых финансовых операций, сложность условий функционирования субъектов хозяйствования вызывает необходимость адаптации, совершенствования диагностики в финансово-экономических исследованиях. Под диагностикой в финансово-экономических исследованиях, в широком смысле, понимается:

— детальное изучение состояния объекта диагностирования (это могут быть деятельность организации, регион и т.д.);

— изучение отклонений от нормального состояния объекта диагностирования, причин этих отклонений, их длительности.

Финансовая диагностика представляет собой отдельный мало исследованный вид диагностики. По нашему мнению, финансовая диагностика — это часть финансового анализа, аккумулирующая знания о построении заключения о финансовом состоянии объекта диагностирования, причинах и перспективах его изменения.

Финансовая диагностика органически связана с анализом. Однако полностью идентифицировать финансовый анализ и диагностику нельзя. Рассмотрим подробнее отличительные особенности. Например, проводится анализ и диагностика кредитоспособности заемщика. Анализ в процессе кредитования позволяет ответить на следующие основные вопросы:

кредитоспособна ли организация; каково ее финансовое положение, ее устойчивость;

Финансовая диагностика отвечает на более широкий спектр вопросов:

какова степень кредитоспособности; способна ли организация сохранить свою кредитоспособность;

какова «траектория развития» организации, каково ее перспективное финансовое положение;

существует ли финансовый потенциал для поддержания кредитоспособности в течение периода кредитования и т.д.

Финансовая диагностика органично вбирает в себя черты анализа, прогнозирования и готовит основу для принятия управленческого решения.

Диагностика, генерируя в себе черты разных областей знаний, позволяет долее точно сделать заключение (поставить диагноз) о финансовом состоянии объекта диагностирования, «траектории его развития».

Концепция финансовой диагностики в системе финансового управления деятельностью хозяйствующего субъекта нацелена:

на достижение экономического роста; на поддержание финансовой устойчивости; на восстановление финансовой состоятельности; на выявление финансового потенциала организации;

на создание объективной информационной базы для принятия тактических и стратегических финансовых решений и обоснования финансовых планов;

на формирование финансовой политики субъекта хозяйствования и т.д. Финансовую диагностику можно разделить на макро- и микроэкономическую (рис. 1). Объектом исследования макроэкономической диагностики являются финансовое состояние отраслей, секторов экономики, состояние финансовых рынков. Микроэкономическая диагностика подразделяется на диагностику финансового состояния субъектов хозяйствования и диагностику эффективности принятия решений финансового характера.

Предметом исследования диагностики финансового состояния субъектов хозяйствования, как видно из названия, является финансовое состояние объекта диагностирования.

Предметом диагностики эффективности принятия решений финансового характера выступают: отдельные финансовые решения; механизм принятия решений финансового характера;

финансовая тактика и стратегия объекта диагностирования;

отдельные финансовые операции; финансовое состояние субъекта хозяйствования до и после принятия решений финансового характера.

Целью финансовой диагностики финансового состояния субъектов хозяйствования является построение финансового заключения о состоянии объекта исследования. При этом к основным задачам данного вида финансовой диагностики относятся:

разработка последовательности процедур диагностики;

совершенствование, адаптация и разработка методов и приемов диагностики; распознавание изменения объекта диагностирования в результате внутренних и внешних воздействий (то есть реакция), его видах, причинах возникновения;

исследование финансового потенциала объекта диагностирования; изучение финансовой устойчивости объекта исследования, его равновесного финансового положения;

диагностирование, исследование существующих финансовых диспропорций, структурных, обменных, функциональных нарушений, их видов, причин возникновения и т.д. Цель диагностики эффективности принятия управленческих решений финансового характера заключается в построении заключения:

1. О том, насколько эффективно для фирмы было или будет принятие того или иного финансового решения.

2. Как изменится финансовое состояние субъекта хозяйствования после принятия данного финансового решения.

К задачам диагностики эффективности принятия управленческих решений финансового характера можно отнести:

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

исследование финансовой тактики и стратегии субъекта хозяйствования; изучение отдельных финансовых операций и их эффективности; исследование финансового состояния субъекта хозяйствования до принятия отдельных финансовых решений и после, а также определение степени их эффективности; формирование информационной базы данных по осуществляемым субъектом хозяйствования финансовым операциям, а также проведение внутреннего мониторинга и т.д. Возвращаясь к концепции* финансовой диагностики в системе финансового управления субъектом хозяйствования, рассмотрим ее основные составляющие (рис. 2).

Исходя из того, что диагностика на микроуровне подразделяется на две разновидности, технология исследования осуществляется по двум направлениям (блоки 1, 2 на рис. 2), в рамках которых изучается финансовое положение и процесс принятия финансовых решений.

По результатам финансовой диагностики на уровне субъекта хозяйствования осуществляются: общая корректировка финансовой тактики и стратегии развития;

обобщение, накопление, обработка информации, проведение мониторинга. В данном случае под мониторингом в рамках финансового управления субъектом хозяйствования будем понимать комплекс** мероприятий, охватывающий:

сбор исходной аналитической информации о финансовом состоянии объекта исследования, принимаемых решениях финансового характера и их результативности;

* Под концепцией (лат. conception — понимание, система) будем рассматривать энциклопедическую трактовку данного понятия, под которым понимается: определенный способ понимания, трактовки какого-либо явления, основной точки зрения, руководящая идея для их освещения; ведущий замысел, конструктивный принцип различных видов деятельности.

** Под комплексом (лат. complexus — связь, сочетание) будем рассматривать энциклопедическую трактовку данного понятия, под которым понимается: совокупность предметов или явлений, составляющих единое целое.

Собственники Партнеры Персонал Государство Инвесторы

Заинтересованные стороны национальной экономики

Рис. 2. Концепция финансовой диагностики в системе финансового управления субъекта хозяйствования:

1 — информационно образующие каналы; 2 — формирование окончательного заключения о финансовом состоянии субъекта хозяйствования в системе финансового управления

накопление, систематизацию аналитической информации;

систематизацию и обработку результатов финансового анализа (обработка результатов анализа может осуществляться как с применением простейших методов экономического анализа, так и ма-тематико-статистических); — разработку механизма*** финансового контроля с учетом организационной структуры диагностируемого объекта.

Стадия 1. В рамках данной стадии осуществляется сбор информации, на основе которой будет осуществляться диагностика.

Стадия 2. Стадия обработки информации.

Стадия 3. Проведение операций финансовой диагностики. Операция в переводе с латинского operatio означает «действие», совокупность действий, направленных на решение данных задач. У каждого вида диагностики существует свой индивидуальный перечень процедур и операции. Процедура в переводе с французского procedure, с латинского procedo -«продвигаюсь» означает установленный порядок проведения рассмотрения какого-либо дела. Таким образом, субстратом финансовой диагностики является комплекс операций и процедур.

Стадия 4. Стадия формирования заключения о финансовом состоянии объекта диагностирования или диагноза.

Последовательность детализированной диагностики будет характеризоваться следующими стадиями:

стадия 1 — сбор информации;

стадия 2 — стадия обработки информации;

стадия 3 — проведение операций финансовой диагностики;

*** Под механизмом будем рассматривать энциклопедическую трактовку данного понятия, под которым понимается: система тел, предназначенная для преобразования, движения. Применительно к мониторингу на уровне субъекта хозяйствования под механизмом будет пониматься система мер. нацеленная на укрепление или формирование финансового контроля, в которую будет входить: система санкций (внутренних, внешних); система распределения обязанностей по осуществлению контроля; источники финансирования (если в этом существует потребность на уровне субъекта хозяйствования) и т.д. _

стадия 4 — стадия формирования предварительного диагноза;

стадия 5 — стадия дополнительного исследования (осуществление операций финансовой диагностики);

стадия 6 — стадия формирования окончательного диагноза.

Рассматривая последовательность диагностики эффективности принятия решений финансового характера, необходимо отметить, что первые две стадии будут такими же, как и при диагностике финансового состояния субъектов хозяйствования. Далее алгоритм диагностирования отличается.

В частности, при диагностике эффективности принятия отдельных финансовых решений последовательность диагностирования включает:

стадия 3 — исследование финансового состояния субъекта хозяйствования до принятия решения;

стадия 4 — стадия диагностики финансовой операции;

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

стадия 5 — исследование финансового состояния субъекта хозяйствования после принятия решения;

стадия 6 — диагностика эффективности принятия финансового решения и формирования окончательного диагноза.

Последовательность диагностирования финансовой тактики и стратегии будет включать следующие стадии:

стадия 3 — исследование финансового состояния субъекта хозяйствования;

стадия 4 — диагностирование отдельных текущих финансовых операций;

стадия 5 — диагностика механизма принятия финансовых решений;

стадия 6 — диагностика финансовой тактики субъекта хозяйствования;

стадия 7 — диагностика финансовой стратегии объекта диагностирования и формирования окончательного диагноза. В ходе финансового управления важ-

__и***»

но определиться с технологией самого процесса финансовой диагностики и ее разновидностей. Процесс финансовой диагностики определяется оценкой финансовой ситуации, механизмом исследования, специалистами, ее осуществляющими.

Таким образом, технология финансовой диагностики состоит из комплекса

исследований объекта диагностирования, системы реализации предполагаемых финансовых решений по результатам диагностирования. Рассмотрим общую технологию финансовой диагностики на микроуровне. На рис. 3 представлена схема технологии диагностики финансового состояния субъекта хозяйствования.

Блок 1. На данном этапе формируется группа специалистов. В нее могут входить специалисты как самой организации, так и приглашенные со стороны. Группа специалистов формируется из финансовых аналитиков, экономистов, бухгалтеров, финансовых менеджеров и т.д. Состав группы определяется целью, задачами финансовой диагностики или существующей проблемой.

**** Под технологией будем понимать процесс преобразования информации для достижения поставленной цели.

Рис. 3. Технология диагностики финансового состояния субъекта хозяйствования

Процесс диагностики финансового состояния субъекта хозяйствования в зависимости от изучаемой проблемы может осуществлять и один специалист, владеющий определенными навыками. При этом временной интервал процесса диагностирования может существенно измениться.

Блок 2. На данном этапе осуществляется сбор, накопление, обработка информации. Содержание данного этапа было ранее подробно описано в рамках изложения общей последовательности диагностики.

Блок 3. Данный этап является одним из основных в технологии диагностики. В его рамках осуществляется комплекс исследований объекта диагностирования, включающий в себя четыре операции и девять процедур. Рассмотрим их более подробно на примере детализированной диагностики субъекта хозяйствования.

К операциям финансовой диагностики финансового состояния хозяйствующего субъекта относится:

изучение и анализ симптомов финансовых нарушений. Симптом в переводе с греческого хутр^та (совпадение, признак) означает признак какого-либо отклонения от нормы, реакцию хозяйствующего субъекта на внутренние и внешние воздействия; исследование причин отклонений от нормального финансового состояния, развития отклонений, их виды, факторы, на это повлиявшие; обследование финансового состояния хозяйствующих субъектов дополнительными методами;

обследование финансового состояния хозяйствующих субъектов специальными методами. В целом процесс диагностики финансового состояния хозяйствующих субъектов включает, как отмечалось, девять процедур:

1. Выявление, идентификация симптомов финансовых нарушений.

2. Анализ симптомов, изучение причин возникновения, длительности воздействия, форм.

3. Текущий анализ финансового состояния хозяйствующих субъектов.

4. Изучение финансового потенциала субъекта хозяйствования.

5. Исследование отклонений от нормального финансового состояния, продолжительности отклонений, их степени, развития.

6. Специальное, повторное исследование симптомов.

7. Углубленный анализ финансового состояния субъектов хозяйствования дополнительными методами.

8. Изучение отклонений в финансовом состоянии дополнительными и специальными методами.

9. Сравнительная диагностика финансового состояния субъектов хозяйствования. Первые пять процедур определяют область

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

предварительного диагноза. Оставшиеся — область окончательного диагноза.

Возвращаясь к изложению технологии диагностики финансового состояния субъекта хозяйствования, необходимо отметить, что если осуществляется экспресс-диагностика, то в рамках данного блока осуществляются только первые пять процедур. При этом в ходе проведения исследования информация при необходимости пополняется.

Блок 4. На данном этапе происходит формирование диагноза при экспресс-диагностике и предварительного диагноза при детализированной диагностике.

Блок 5. В рамках данного этапа осуществляются операции и процедуры только при проведении детализированной диагностики финансового состояния субъектов хозяйствования. Этот процесс может также сопровождаться уточнением, корректировкой дополнительных данных.

Блок 6. На данном этапе осуществляется формирование окончательного диагноза при детализированной диагностике финансового состояния субъектов хозяйствования.

Блок 7. Заключительный этап представляет собой процесс разработки системы реализации финансовых решений по результатам проведенной как экспресс-диагностики, так и детализированной финансовой диагностики. По результатам диагностики представляется не просто заключение о финансовом состоянии субъекта хозяйствования и рекомендации в соответствии с поставленной целью, но и формируется оптимальная с позиции специалиста, осуществляющего диагностику, система рекомендуемых управленческих решений. На данном этапе разрабатываются схемы рекомендуемых финансовых операций, тактических и стратегических мероприятий.

В технологии диагностики (рис. 4) эффективности принимаемых отдельных финансовых решений содержание первых двух и последнего блоков будет аналогично технологии диагностики финансового состояния. На данных этапах осуществляется формирование группы специалистов, сбор и обработка информации.

Блок 3. В рамках данного этапа осуществляется частично комплекс исследований диагностики эффективности принятия решений финансо-

Рис. 4. Технология диагностики эффективности принятия отдельных финансовых решений субъекта хозяйствования

вого характера. В целом комплекс включает в себя четыре операции и семь процедур.

К операциям диагностики эффективности принятия решений финансового характера относятся:

анализ симптомов финансовых нарушений в управлении;

исследование эффективности принятия отдельных финансовых решений; изучение тактики и стратегии субъектов хозяйствования;

исследование эффективности принятия решений финансового характера дополнительными и специальными методами.

К процедурам диагностики эффективности принятия решений финансового характера относятся:

1. Выявление, идентификация, анализ симптомов финансовых нарушений в управлении.

2. Диагностика финансового состояния субъекта хозяйствования до принятия финансового решения.

3. Диагностика финансового потенциала субъекта хозяйствования.

4. Исследование эффективности принятия отдельных финансовых решений:

4.1. Изучение финансового состояния субъекта хозяйствования после принятия финансовых решений.

4.2. Исследование эффективности принятия финансовых решений.

5. Исследование эффективности принятия отдельных финансовых решений специальными и дополнительными методами.

6. Изучение финансовой тактики и стратегии фирмы:

6.1. Диагностика конкретных финансовых решений.

6.2. Исследование финансовой тактики фирмы.

6.3. Изучение финансовой стратегии фирмы.

6.4. Исследование эффективности финансовой тактики и стратегии фирмы.

7. Изучение эффективности финансовой тактики и стратегии

фирмы специальными и дополнительными методами.

Таким образом, в рамках третьего этапа осуществляются первые три процедуры. Здесь диагностируется финансовое состояние объекта субъекта хозяйствования, исследуется его финансовый потенциал до принятия конкретного финансового решения и до осуществления отдельных финансовых операций.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Блок 4. В рамках данного этапа осуществляется диагностика эффективности финансовых операции. Здесь изучаются структура финансовой операции, ее последовательность, эффективность операции для субъекта хозяйство-

Технологию диагностики финансовой тактики и стратегии субъекта хозяйствования представлена на рис. 5. Содержание первых трех и последнего блоков будет аналогично технологии диагностики эффективности принятия отдельных финансовых решений.

Блок 4. На данном этапе осуществляется диагностика финансовой тактики субъекта хозяйствования. В рамках данного этапа осуществляется исследование как отдельных финансовых операций и механизма их принятия, так и совокупности принимаемых оперативных финансовых решений, определяется их эффективность.

Блок 5. Содержание данного этапа включает в себя исследование системы организации финансового управления субъектом хозяйствования, изучение долгосрочно планируемых финансовых операций, их эффективности.

ЛИТЕРАТУРА

Рис. 5. Технология диагностики финансовой тактики и стратегии субъекта хозяйствования

вания. При необходимости исследуется внешняя среда. В рамках данного этапа также оценивается механизм принятия финансовых решений (кем осуществляется принятие решения, какова вертикаль финансового контроля в организации, последовательность выполнения и т.д.).

Блок 5. Результаты диагностики, осуществляемой в рамках данного этапа, представляют собой данные о финансовом состоянии субъекта хозяйствования после осуществления финансовых операций. Заключение, получаемое на данном этапе, является основой для оценки эффективности принятого финансового решения.

1. Вартанов A.C. Экономическая диагностика деятельности предприятий: организация и методология. — М.: Финансы и статистика, 1991.

2. Выборова E.H. Финансовая диагностика: методы, методика, процедуры. -Новосибирск: НГУ, 2002. — 134 с.

3. Выборова E.H. Методы и процедуры финансовой диагностики субъектов хозяйствования. — С-Петербург: СПбГУ, 2003. -205 с.

4. Глазов М.М. Функциональная диагностика предприятий в управлении деятельностью предприятия. — СПб: СПбГУЭФ, 1999. — С. 6.

6. Дмитриева О.Г. Региональная экономическая диагностика. — СПб: СПбГУЭФ, 1992. — С. 10.

7. Загородная A.B. Диагностика и моделирование среды фирмы. — СПб: СПбГУЭФ, 1999. — 300 с.

8. Коллас Б. Управление финансовой деятельностью. Учебное пособие. — М.: ЮНИТИ, 1997. — С. 43.

9. Сыроежин U.M. Основные системные принципы общественного хозяйства. — JI.: ЛФЭИ, 1979.

Записи созданы 8837

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Похожие записи

Начните вводить, то что вы ищите выше и нажмите кнопку Enter для поиска. Нажмите кнопку ESC для отмены.

Вернуться наверх