Коэффициент общей ликвидности

Общий показатель ликвидности характеризует ликвидность баланса предприятия в целом. Он показывает соотношение суммы всех ликвидных средств предприятия и суммы всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных).

Общая ликвидность

При этом различные группы активов и обязательств входят в соответствующие суммы с разными весовыми коэффициентами, учитывающими сроки поступления средств и погашения обязательств. Более ликвидные активы и более срочные обязательства учитываются с более высокими коэффициентами.

Посмотрите Excel таблицу
«Анализ финансового состояния»
70 коэффициентов, динамика за 8 периодов
Оценка риска банкротства

Формула расчета общего показателя ликвидности:

  А1 + 0.5*А2 + 0.3*А3
Кол =  ———————
  П1 + 0.5*П2 + 0.3*П3

А1, А2, А3 — группы ликвидности в сруктуре активов.

П1, П2, П3 — группы пассивов по степени срочности.

Значение этого коэффициента должно быть больше или равно 1. Относится к группе финансовых коэффициентов ликвидности.

Общий показатель ликвидности позволяет сравнивать балансы предприятия, относящиеся к разным отчетным периодам, а также балансы различных предприятий.

См. также:
Экспресс анализ финансового состояния предприятия по балансу и ОПУ

Вместе с тем, общий показатель ликвидности не дает представления о способности предприятия погашать обязательства за счет активов разной степени ликвидности. Для более детальной характеристики ликвидности используют:

  • Коэффициент текущей ликвидности — характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов.
  • Коэффициент быстрой ликвидности — характеризует способность компании погашать текущие обязательства за счёт высоко- и среднеликвидных оборотных активов.
  • Коэффициент абсолютной ликвидности — характеризует способность компании погашать текущие обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений.

Посмотрите Excel таблицу
«Анализ финансового состояния»
70 коэффициентов, динамика за 8 периодов
Оценка риска банкротства

 По теме страницы 

Карта сайта — Подробное оглавление сайта.

© 2008-2018 ИП Прохоров В.В. ОГРНИП 311645410900040 • Контакты • Гостевая книга •Карта сайта •Конфиденциальность 

Опубликовано 15.11.09, исправлено 04.12.09    0007

Если коэффициент текущей ликвидности оказывается низок, то в данном случае рассчитывают и коэффициент восстановления платежеспособности.

Коэффициент общей ликвидности. Формула. Пример расчета в Excel

У компании в анализируемом периоде он равен 0,210 и 0,238, хотя его удовлетворительный уровень (т.е. чтобы в течении полугода восстановить платежеспособность) равен 1. Таким образом, можно сделать вывод, что у рассматриваемого предприятия нет возможности в течение полугода восстановить платежеспособность, и оно является фактически банкротом.

Коэффициент быстрой ликвидности характеризует, сколько необходимо наиболее ликвидных активов для обслуживания краткосрочных обязательств. У рассматриваемого предприятия данный показатель за анализируемый период имеет тенденцию к снижению с 0,363 до 0,298, что говорит об уменьшении ликвидности предприятия. Кроме того, данный показатель меньше нормативного значения 0,7 за весь анализируемый период.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует уровень покрытия наиболее срочных обязательств самыми ликвидными активами денежными средствами. У рассматриваемого предприятия данный показатель за анализируемый период меньше норматива (0,2) и имеет тенденцию к уменьшению, что говорит об ухудшении и без того неплатежеспособного состояния рассматриваемого предприятия.

Общий показатель ликвидности учитывает активы и пассивы с различными весами, что позволят учитывать их различный вклад в ликвидность.

Общий показатель ликвидности. учитывает активы и пассивы с различными весами, что позволят учитывать их различный вклад в ликвидность.

Он рассчитывается по следующей формуле:

Общий показатель ликвидности = (А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3)

где А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2 – быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность)

А3 – медленно реализуемые активы (запасы, ДЗ более 12 мес. и прочие оборотные средства);

А4 – труднореализуемые активы (внеоборотные средства);

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и прочая КЗ);

П3 – долгосрочные пассивы (кредиты и прочие фонды)

П4 – постоянные пассивы (собственный капитал).

В таблице 2.8 представлены расчеты для определения общего показателя ликвидности. Нормативное значение общего показателя ликвидности больше 1, что означает что анализируемое предприятие можно считать ликвидным.

Общий показатель ликвидности составляет за 2006 год 0,241, за 2007 год – 0,295, а за 2008 год – 0,263. Таким образом, можно сделать вывод, что за анализируемый период показатель общей ликвидности меньше норматива (меньше 1). Отсюда вывод об общей неплатежеспособности рассматриваемого предприятия. Таким образом, и анализ относительных показателей о недостатке ликвидности ЗАО «Арт-Экс». Об этом же свидетельствует и динамика основных показателей ликвидности.

Таблица 2.8

Расчеты для определения общего показателя ликвидности

ЗАО «Колмабия – Экс»

АКТИВ Расчет Стоимость, тыс. руб.
2006 год 2007 год 2008 год
1. А1 стр.250 +260 31173 36129 71266
2. А2 стр.240 202849 334191 444456
3. А3 стр.210 +220 +230 +270 58699 129367 309477
4. А4 стр.190 4300896 4708278 5178274
Баланс стр.399 4617277 36129 71266
ПАССИВ Расчет Стоимость, тыс. руб.
2006 2007 2008
1. П1 стр.620 296419 268765 749107
2. П2 стр.610 +670 331693 562562 970535
3. П3 стр.590 +630 +640 +650 +660 540889 904516 776850
4. П4 стр.490 3448276 3472122 3506981
Баланс стр.699 4617277 5207965 6003473

Коэффициенты финансовой устойчивости ЗАО «Арт-Экс» представлены в таблице 2.9.

Таблица 2.9

Показатели финансовой устойчивости

Показатель Значение показателя Базисные темпы роста, %
2006 год 2007 год 2008 год 2007 к 2006 2008 к 2006
1. Собственный капитал, тыс. руб. 3719449 3472122 3506981 -6,65 1,00
2.Коэффициент финансовой независимости. 0,809 0,699 0,608 -13,57 -13,02
3. Коэффициент финансовой зависимости 1,236 1,431 1,643 15,73 14,81
4.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 0,314 0,500 0,712 59,09 42,40
5. Коэффициент структуры привлеченных средств 0,254 0,324 0,389 27,78 20,06
6. Коэффициент покрытия процентов 4,865 6,650 2,020 36,69 -69,62

Абрютина, М.С. Анализ финансово экономической деятельности предприятия. / М.С. Абрютина, А.В. Грачева.– М.: ДИС, 2008.– с.87. Комментирование и размещение ссылок запрещено.

Коэффициенты ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов.

Основные показатели и коэффициенты ликвидности в практическом отечественном финансовом менеджменте

Иногда называется коэффициентом покрытия (англ. Current ratio, CR)

Это один из важнейших финансовых коэффициентов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Хорошим считается значение коэффициента более 2. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности.

См. также:
Анализ финансового состояния предприятия по балансу и ОПУ

Формула расчета коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) вычисляется как отношение текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам, краткосрочной задолженности). Данные для вычисления берутся из бухгалтерского баланса. Таким образом формула расчета:

  Оборотные активы
Ктл =  —————————
  Краткосрочные обязательства

Посмотрите Excel таблицу
«Анализ финансового состояния»
70 коэффициентов, динамика за 8 периодов
Оценка риска банкротства

Текущие активы:

  • Наличные деньги в кассе и на счетах в банках.
  • Дебиторская задолженность нетто. Дебиторская задолженность нетто определяется путем вычитания из остатка дебиторской задолженности резерва на покрытие безнадежных долгов.
  • Стоимость запасов товарно-материальных ценностей. Запасы товарно-материальных ценностей должны иметь относительно быструю оборачиваемость в пределах года.
  • Прочие текущие активы (расходы будущих периодов, вложение средств в ценные бумаги и т.д.)).

Текущие пассивы

  • Ссуды ближайших сроков погашения (в пределах года)
  • Неоплаченные требования (поставщиков, бюджета и т.д.)
  • Прочие текущие обязательства.

Формула расчета коэффициента текущей ликвидности по группам структуры активов и пассивов:

  А1 + А2 + А3
Ктл =  ————
  П1 + П2

Формула расчета коэффициента текущей ликвидности по данным баланса (Форма 1):

  Итог раздела II
Ктл =  ————————
  стр.610+стр.620+стр.660

В целях достоверной оценки ликвидности активов надо иметь в виду что не все активы ликвидны в равной мере.

Например:

  • Часть товарных остатков может иметь нулевую ликвидность.
  • Часть дебиторской задолженности может иметь срок погашения более одного года.
  • Выданные займы и векселя формально относятся к оборотным активам, но фактически могут быть средствами, переданными на длительный срок для финансирования связанных структур.

Посмотрите Excel таблицу
«Анализ финансового состояния»
70 коэффициентов, динамика за 8 периодов
Оценка риска банкротства

 По теме страницы 

Карта сайта — Подробное оглавление сайта.

© 2008-2018 ИП Прохоров В.В. ОГРНИП 311645410900040 • Контакты • Гостевая книга •Карта сайта •Конфиденциальность 

Опубликовано 23.10.09, исправлено 04.12.09    0004

Записи созданы 1517

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Похожие записи

Начните вводить, то что вы ищите выше и нажмите кнопку Enter для поиска. Нажмите кнопку ESC для отмены.

Вернуться наверх