Операционные риски в банке

Вся экон. деятельность связана с вероятностью наступления потерь.

Финансовые риски, связанные с операциями с ценными бумагами -вероятность наступления потерь в виде прямых финансовых потерь, упущенной выгоды или снижения доходности инвестиций в силу неопределенности результатов операций, связанных с ценными бумагами и воздействием на них множества факторов, в том числе случайных.

Существуют 2 вида риска:

1) системный (систематический, рыночный) риск — риск падения РЦБ в целом; он не зависит от конфет, цб, поэтому является недиверсифицируемым и непонижаемым, С течением времени этот вид риска изменяется, но в данный конкрет. момент времени инвестор не может значение этого риска изменить, он складывается из политич, экон, социального риска, и т.д.

Когда инвестор оценивает виды риска, он ставит вопрос, стоит ли инвестировать на данном рынке, или стоит уйти на другой рынок (недвижимости, валютный, банковский). Этот риск существует во всех странах. В России последним ярким примером проявления этого риска был кризис 98 г. На сегодняшний момент значение систем, риска другое — он снизился.

Инвестор может либо согласиться с риском и вкладывать деньги в цб, либо вкладывать деньги в другие активы

2) несистемный (несистематический, специфический) — обобщающее понятие, объединяющее все виды рисков, связанные с конкретной ценной бумагой или с портфелем ценных бумаг Этот риск -диверсифицируемый и понижаемый.

Риски, связанные с конкрет. портфелем, можно разделить на 3 группы:

1 — макроэкономические, отраслевые и региональные риски(внешние по отношению к

эмитенту факторы):

— страновой — вероятность возникновения потерь из-за вложения в цб конкретной страны

— риск законодательных изменений — вероятность наступления потерь из-за неблагоприятного изменения законодательства

— инфляционный — вероятность наступления потерь в результате обесценения доходов от ценных бумаг в силу инфляции. Разные бумаги могут предусматривать разную степень защиты от инфляции.

— валютный — вероятность наступления потерь в результате вложения в валютные ценные бумаги в силу неблагоприятного изменения валютного курса

— отраслевой — веротяность потерь, возникающих из-за вложений в ценные бумаги конкретной отрасли, (критерии оценки риска: 1 — реакция отрасли на изменение фазы делового цикла)-производтсво товаров повседневного спроса будет в значительно меньшей степени реагировать на фазу делового цикла; 2- фаза жизненного цикла самой отрасли — новая, традиционная, умирающая) — т.е. эти факторы нужно учитывать при оценке отраслевого риска

— региональный — вероятность наступления потерь от вложения в цб конкретного региона

(сепаратизм)

2 — риски эмитента(вытекают из ообенностей развития конкрет. эмитента)

— кредитный риск — связан с тем, что эмитент, выпустивший долговые обязательства, откажется погашать бумаги или выплачивать проценты по ним. Кредит, риск относится к долговым цб, или к тем цб. по кот. эмитент несет фиксированные обязательства, (если по привилег, акциям установлен фиксир. процент).Уровень кредит риска- один из самых важных при принятии инвестиционного решения; существуют рейтинговые оценки — Standard & Poors, Moody’s

— риск ликвидности (риск падения курсовой стоимости) — относится ко всем цб, но в первую очередь к акциям (т.к. они дают больший диапазон колебания цен)

— процентный риск — вероятность наступления потерь из-за изменения уровня процентных ставок на рынке — ложатся не только на инвестора, но и на эмитента

— риск мошенничества: грюндерство (учредительство) — период массового ажиотажного

учреждения новых предприятий, банков, и т.д.

В периоде грюндерства вероятность мошенничества растет; панама — название пошло от

кампании панамского канала.

Все нарушения норм законодательства, кот. могут привести к потерям у инвестора

(использование инсайдерской информации, нераскрытие необходимой информации)

3 — риски управления инвестиционным портфелем и технические риски. Эти виды рисков

возникают в процессе управления портфелем

— временной риск (неправильно выбрано время проведения операции( эмиссии цб, покупки,

продажи)

Один из видов технич. рисков — операционный риск (вероятность возникновения потерь из-за

сбоев в операционной системе, компьютерных сетях, технологии заключения сделки). В наст. вр.

цена такой ошибки очень высока.

Операционный риск (англ. Operational risk) — риск, связанный с выполнением компанией бизнес-функций, включая риски мошенничества и внешних событий. Чаще всего принимается определение, данное в Базель II:

Операционный риск — риск убытка в результате неадекватных или ошибочных внутренних процессов, действий сотрудников и систем или внешних событий. Это определение включает юридический риск, но исключает стратегический и репутационный риски.

Более развернуто: операционный риск — это риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации и (или) требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими кредитной организации и (или) иными лицами (вследствие непреднамеренных или умышленных действий или бездействия), несоразмерности (недостаточности) функциональных возможностей (характеристик) применяемых кредитной организацией информационных, технологических и других систем и (или) их отказов (нарушений функционирования), а также в результате воздействия внешних событий .

Операционный риск присущ всем банковским продуктам, направлениям деятельности, процессам и системам, и эффективное управление операционным риском всегда является одним из основных элементов системы управления рисками банка. В мировой банковской практике управление операционными рисками является ключевой и первостепенной задачей. В большинстве российских банков управление операционными рисками находится в «начальном» состоянии. Согласно опросу Центробанка в 2010г., в России операционный риск занимает 3–4-е место среди основных банковских рисков.

• 1 Факторы операционного риска
• 2 Классификация операционных рисков
• 3 Методы оценки операционного риска
• 4 Управление операционными рисками
  • 4.1 Принципы управления операционными рисками
  • 4.2 Методы управления операционными рисками
  • 4.3 Ключевые индикаторы операционного риска
  • 4.4 Программное обеспечение по операционным рискам
• 5 Литература
• 6 См. также
• 7 Сноски

Факторы операционного риска

Основные факторы операционного риска связаны:

• со случайными или преднамеренными действиями людей или организаций, направленными против интересов организации, в том числе несоблюдением требований законодательства и предусмотренных внутренних правил и процедур;
• с несовершенством организационной структуры (распределения обязанностей подразделений и работников), порядков и процедур, а также их документирования, неэффективностью внутреннего контроля и т.д.
• со сбоями в функционировании систем и оборудования
• с внешними обстоятельствами вне контроля организации

Классификация операционных рисков

Риск персонала — риск потерь, связанный с ошибками и противоправными действиями работников Банка, их недостаточной квалификацией, излишней загруженностью, нерациональной организацией труда в Банке и т.д.

Риск процесса — риск потерь, связанный с ошибками в процессах проведения операций и расчетов по ним, их учета, отчетности, ценообразования и т.д.

Риск систем — риск потерь, обусловленных несовершенством используемых в Банке технологий — недостаточной емкостью систем, их неадекватностью по отношению к проводимым операциям, грубости методов обработки данных, или низкого качества, или неадекватности используемых данных и т. д.

Риски внешней среды — риски потерь, связанные с изменениями в среде, в которой функционирует Банк — изменения в законодательстве, политике, экономике и т.д., а также риски внешнего физического вмешательства в деятельность организации.

Категории типов событий операционного риска согласно Базелю II:

• Внутреннее мошенничество (Internal Fraud)
• Внешнее мошенничество (External Fraud)
• Трудовое законодательство и безопасность труда (Employment Practices and Workplace Safety)
• Клиенты, продукты и правила бизнеса (Clients, Products, & Business Practice)
• Ущерб материальным активам (Damage to Physical Assets)
• Прерывание бизнеса и сбои систем (Business Disruption & Systems Failures)
• Управление исполнением, доставкой и процессами (Execution, Delivery, & Process Management)

Классификация ORX:

В зависимости от уровня в иерархии организации выделяют риски корпоративного уровня, риски бизнес-единицы, риски подразделения

Методы оценки операционного риска

В Базеле II предусмотрены следующие подходы к оценке операционного риска банков:

• Подход базового индикатора (BIA, Basic Indicator Approach)
• Стандартизированный подход (TSA, The Standardized Approach) и альтернативный стандартизированный подход (ASA)
• Продвинутые подходы (AMA, Advanced Measurement Approach), включающие в себя такие подходы как:
  • Подход внутреннего измерения (IMA, Internal Measurement Approach)
  • Подход на основе распределения потерь (LDA, Loss Distribution Approach)
  • Подход на основе моделирования сценариев(SBA, Scenario-based approach)
  • Подход оценочных карт или балльно-весовой подход (SCA, Scorecard Approach)

Управление операционными рисками

Система управления операционными рисками – комплекс организационных, методических, информационных средств, направленных на предупреждение возможных операционных рисков, минимизацию отрицательных последствий и недопущения повторных инцидентов операционного риска.

Управление операционными рисками призвано обеспечить снижение убытков организаций от различного рода инцидентов операционного риска, обеспечить менеджмент компании системой формирования «планов мероприятий по предупреждению операционных рисков» и «планов действий при наступлении инцидентов операционного риска».

Принципы управления операционными рисками

Базельский комитет установил следующие основные принципы управления операционным риском в кредитной организации :

Принцип 1. Ключевая роль совета директоров в формировании и обеспечении развитой культуры управления операционным риском на всех уровнях организации

Принцип 2. Банки должны создавать, внедрять и использовать cистему управления, полностью интегрированную в общий процесс управления рисками

Принцип 3. Совет директоров должен разработать и анализировать систему управления рисками и осуществлять контроль над исполнительными органами;

Принцип 4. Совет директоров должен установить риск-аппетит и допустимый уровень риска

Принцип 5. Исполнительный орган должен разработать и представить совету директоров четкую, эффективную и надежную управленческую структуру с точно определенными, прозрачными и непротиворечивыми сферами компетенции. Исполнительный орган несет ответственность за последовательное внедрение и применение принципов, процессов и систем управления операционным риском в соответствии с риск-аппетитом и допустимым уровнем риска.

Принцип 6. Исполнительный орган должен обеспечить выявление и оценку операционного риска с целью четкого понимания природы и факторов риска

Принцип 7. Исполнительный орган должен обеспечить одобрение нововведений с учетом операционных рисков

Принцип 8. Исполнительный орган должен организовать регулярный мониторинг операционного риска, включая систему отчетности подразделений.

Принцип 9. Наличие надежной системы внутреннего контроля, а также надлежащей системы снижения или передачи риска.

Принцип 10. Разработка планов обеспечения непрерывности и восстановления деятельности в случае реализации операционных рисков.

Принцип 11. Информация, публикуемая банком, должна позволять заинтересованным сторонам оценивать его подход к управлению операционным риском

Методы управления операционными рисками

• Риск-аудит операций, процедур и направлений деятельности
• Сбор и анализ внутренних и внешних данных по операционным рискам
• Мониторинг ключевых индикаторов риска (KRI)
• Оценка (включая сценарный анализ) и самооценка операционного риска бизнес-подразделениями
• Регламентация бизнес-процессов (внутренних правил и процедур)
• Контроль соблюдения законодательства и внутренних правил и процедур
• Контроль информационно-технологических рисков
• Обучение и совершенствование системы мотивации персонала
• Автоматизация бизнес-процессов, в том числе отдельных (стандартных) процедур контроля
• Регулярная внутренняя отчетность по операционным рискам
• Разработка планов по обеспечению непрерывности деятельности и действий на случай реализации операционных рисков
• Страхование от операционных рисков
• Аутсорсинг отдельных функций

Ключевые индикаторы операционного риска

Ключевой индикатор операционного риска (KRI, в русском варианте — КИР или КИОР) — показатель, используемый для отслеживания и прогнозирования фактов реализации операционного риска.

Ключевые индикаторы риска используются для регулярного (с различной периодичностью — в зависимости от ключевого индикатора риска) мониторинга подверженности риску, проявления риска и источников (причин) потерь.

Программное обеспечение по операционным рискам

Комплекс средств, необходимых для решения задач управления операционными рисками предприятий, предоставляют автоматизированные системы управления операционным риском

Специализированное программное обеспечение:

• SAS
• ИНЭК
• Риск-лидер
• Zirvan
• Ultor
• Xoris
• Operational Risk

Непрофильное программное обеспечение:

• Jira
• Redmine
• Бизнес-студио

Литература

• Документы Базельского комитета по операционному риску
• Operational Risk BCBS
• ORX
• Департамент банковского регулирования и надзора Банк России. Проблемы управления операционным риском в кредитных организациях (2007г.)
• Статья: Система управления операционными рисками в кредитной организации (2010г.)
• Статья: Новейшие тенденции создания систем операционного риск-менеджмента в Банках (2012г.)
• Статья: Практика ключевых индикаторов для операционных рисков (2006г.)
• Статья: Операционные риски на кризисном фоне (2009г.)
• Статья: Методы оценки операционного риска (2008г.)
• Статья: Управление операционным риском (2001г.)
• Статья: Операционный риск-менеджмент в банках (2006г.)
• Статья: Рисками нужно и можно управлять или что такое профессия риск-менеджера (2009г.)
• Статья: Не гадать, а управлять
• Статья: Как управлять рисками
• Статья: Cистема управления операционными рисками в кредитной организации
• Статья: Разработка и внедрение в банке системы управления операционными рисками «с нуля»
• Статья: Оценка операционного риска в коммерческом банке
• Статья: Операционные риски платежных систем в терминах исследования операций
• Статья: Построение комплексной системы управления операционными рисками в коммерческом банке
• Статья: Байесовский анализ операционных потерь с выбором порогового значения для оценки капитала под операционным риском. Опыт применения для российского банка
• Статья: Об одном способе проверки качества собираемых данных по операционным потерям
• Статья: Процесс управления операционными рисками на предприятиях нефинансового сектора
• Статья: Новейшие тенденции создания систем операционного риск-менеджмента в банках
• Статья: Управление операционными рисками в рамках бизнес-процессов
• Статья: Методы управления операционными рисками
• Статья: Перспективы «продвинутых» методов управления операционными рисками в России
• Статья: Система управления операционными рисками в коммерческом банке: цели и задачи практической реализации
• Статья: Человеческий фактор в операционных рисках
• Статья: Измерение банковских операционных рисков на основе усовершенствованных подходов
• Статья: Разработка и внедрение системы управления операционными рисками в крупной компании
• Статья: Использование метаматричного подхода для управления операционными рисками
• Статья: Ничто не вечно, или немного о непрерывности бизнеса
• Книга: The Operational Risk Handbook for Financial Companies
• Стандарты управления рисками Ferma
• Пример Положения об организации управления операционным риском в Банке «X”
• Статья: Усовершенствованный метод оценки операционного риска на основе вероятностной модели

См. также

• Базель II
• Риск
• Банковский риск
• Карта рисков
• Управление рисками
• Мошенничество
• Информационная безопасность
• Комплаенс-контроль
• Страхование
• Чёрный лебедь (теория)
• Фишинг

Сноски

1. Письмо Банка России от 24 мая 2005 г. № 76-Т «Об организации управления операционным риском в кредитных организациях»
2. Приложения к Базелю II (рабочий вариант перевода ЦБ)
3. Principles for the Sound Management of Operational Risk June 2011
4. Письмо Банка России от 16 мая 2012 г. N 69-Т «О рекомендациях Базельского комитета по Банковскому надзору «Принципы надлежащего управления операционным риском

Операции с ценными бумагами относятся к инвестиционным операциям банка, сопряженным с риском. Риск операций с ценными бумагами — сложный риск, поскольку здесь имеет место проявление всего комплекса различных финансовых рисков. При управлении риском операций с ценными бумагами необходимо учи­тывать, что на него оказывают влияние различные риски, их практически невозможно учесть заранее, поэтому очень важна устойчивость законодательной базы:

1) Систематический риск не связан с конкретной ценной бумагой, а является результатом общего состояния рынка ценных бумаг в целом.

2) Селективный риск касается качества ценных бумаг и зависит от того, насколько правильной была политика выбора конкретной цен­ной бумаги для инвестирования при формировании портфеля ценных бумаг. Риск ликвидности — риск, связанный с возможностью потерь при реализации ценной бумаги из-за изменения оценки ее качества.

3) Кредитный риск — риск того, что эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать процент по ним и (или) основную сумму долга.

4) Инфляционный риск — риск потерь, которые могут понести инве­сторы в связи с изменениями процентных ставок на рынке. Если ры­ночная ставка процента растет, то это ведет к понижению курсовой стоимости ценных бумаг, особенно облигаций с фиксированным процентом. В этом случае потери несет инвестор, вложивший свои средства в ценные бумаги с фиксированным процентом.

5) Отзывной риск — это риск потерь для инвестора в случае, если эмитент отзовет облигации в связи с превышением фиксированного уровня процентных выплат по ним над текущим рыночным процен­том. Этот риск особенно характерен для муниципальных облигаций.

Для предотвращения риска ценных бумаг необходима системати­ческая работа банка по его регулированию. В этих целях необходимо:

1) систематически проводить анализ доходности по различным
видам ценных бумаг;

2) оценивать степень возникающего риска;

3) осуществлять своевременный мониторинг портфеля ценных
бумаг.

Наибольшая доля ценных бумаг должна состоять из долгосрочных облигаций, уравновешенных краткосрочными ценными бумагами, при отсутствии ценных бумаг со средними сроками. Каждый банк с учетом особенностей своей дея­тельности должен разработать инвестиционную политику на рынке ценных бумаг и руководствоваться ею в своей деятельности. Важны и субъективные факторы, а именно компетенция и профессионализм работника, ответственного за осуществление инвестиционной про­граммы банка.

5. Валютный риск: сущность, виды, методы управления

Валютные риски отражают опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, в том числе национальной валюты при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций. Он оказывает влияние на заемщиков, кредиторов и инвесторов, которые совершают сделки в валютах, отличных от наци­ональной.

Валютный риск включает:

1) экономический риск — риск изменения стоимости активов или пассивов фирмы (или банка) из-за будущих изменений курса;

2) риск перевода — имеет бухгалтерскую природу, связан с разли­чиями в учете активов и пассивов в иностранной валюте;

3) риск сделок — неопределенность стоимости в национальной валюте инвалютной сделки в будущем.

Валютный риск можно уменьшить путем применения различных методов, среди которых защитные оговорки, валютные оговорки, хед­жирование и др.

Защитные оговорки — договорные условия, включаемые по согла­шению сторон в частные и межгосударственные соглашения, преду­сматривающие возможность изменения (или пересмотра) первонача­льных условий договора в процессе его исполнения.

В соответствии валютной оговоркой сумма денежных обяза­тельств меняется в зависимости от изменения курсового соотноше­ния между валютой платежа и какой-либо другой более устойчивой валютой (или группой валют), определенной в качестве валюты оговорки. Валютой оговорки может быть валюта сделки либо третья валюта. В условиях плавающих валютных курсов в качестве валюты оговорки используют различные комбинации из нескольких валют (валютные корзины), а оговорку называют многовалютной.

Хеджирование (ограждение) предусматривает создание встречных требований и обязательств в иностранной валюте. Наиболее распро­страненный вид хеджирования — заключение срочных валютных сде­лок.

Для уменьшения валютного риска можно рекомендовать следую­щие основные приемы хеджирования в различных ситуациях:

1) в ситуации, когда ожидается падение курса национальной ва­люты:

— продать национальную валюту, выбрать вторую валюту сделки;

— сократить объем операций с ценными бумагами в национальной валюте, сократить объем наличности;

— ускорить получение дебиторской задолженности в национальной валюте;

— отложить получение, начать накопление дебиторской задол­женности в иностранной валюте;

— отложить платеж по кредиторской задолженности в националь­ной валюте;

— увеличить заимствование (передачу) в национальной валюте;

— ускорить и увеличить импорт продуктов за твердую валюту;

— ускорить выплату вознаграждений, заработной платы, дивиден­дов и т.д. иностранным акционерам, партнерам, кредиторам;

— послать счета импортерам в национальной валюте и экспорте­рам в инвалюте;

2) в ситуации, когда ожидается рост курса национальной валюты: произвести действия, обратные изложенным для 1-й ситуации. Для предотвращения валютного риска используются также валютные свопы (аналогично процентным).