Номинальный держатель акций

О рынке ценных бумаг
Статья 59. Функции номинального держателя. Запреты, связанные с осуществлением функций номинального держателя

1. Функциями номинального держателя являются:

1) учет ценных бумаг клиента и обеспечение их наличия при совершении сделок с данными ценными бумагами;

2) регистрация сделок с ценными бумагами клиента;

3) подтверждение прав клиента по ценным бумагам;

4) представление интересов клиента при заключении сделок с ценными бумагами, переданными в номинальное держание;

5) доведение до сведения клиента информации, касающейся ценных бумаг, переданных в номинальное держание;

6) иные функции в соответствии с договором о номинальном держании, не противоречащие законодательству Республики Казахстан.

Номинальные держатели акций – это представители реальных акционеров

Номинальному держателю запрещается:

1) осуществлять регистрацию сделки с ценными бумагами, не соответствующей требованиям законодательства Республики Казахстан;

1-1) вносить изменения по лицевому счету (субсчету) клиента, не соответствующие требованиям законодательства Республики Казахстан;

2) осуществлять регистрацию сделки с ценными бумагами без приказа клиента, за исключением случаев, установленных настоящим Законом и нормативным правовым актом уполномоченного органа;

3) использовать деньги и ценные бумаги клиента в своих интересах или в интересах третьих лиц без соответствующего письменного разрешения клиента, за исключением случаев, установленных законодательством Республики Казахстан.

3. На территории Республики Казахстан номинальный держатель не вправе оказывать услуги номинального держания другому номинальному держателю в отношении ценных бумаг, переданных ему в номинальное держание, за исключением:

1) центрального депозитария;

2) кастодианов при оказании ими услуг номинального держания в отношении иностранных ценных бумаг или иностранным организациям, осуществляющим функции, установленные пунктом 1 настоящей статьи;

3) организации, осуществляющей регистрацию сделок с ценными бумагами на территории Международного финансового центра "Астана".

Сноска. Статья 59 с изменениями, внесенными законами РК от 23.10.2008 N 72-IV (вводятся в действие с 01.01.2010); от 05.10.2018 № 184-VI (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).
Статья 60. Д

Статья 1…5758596061…114

Скачать бесплатно Закон Республики Казахстан О рынке ценных бумаг от 2 июля 2003 года № 461

Задать вопрос на юридическом форуме

Добавить комментарий к ст.59 ЗРК О рынке ценных бумаг от 2 июля 2003 года № 461

Держатель — реестр — акционер

Cтраница 1

Держатель реестра акционеров по требованию акционера обязан подтвердить его право собственности на акции путем выдачи выписки из реестра. Выписка из реестра акционеров не является ценной бумагой, ее передача от одного лица к другому не означает совершение сделки и не влечет переход права собственности на акции.  

Держатель реестра акционеров не вправе совершать сделки с акциями, записанными на имя зарегистрированных лиц акционерного общества, реестр акционеров акционерного общества которого он ведет, за исключением выкупа акционерными обществами в соответствии с законодательством Российской Федерации собственных акций.  

Держатель реестра акционеров — это юридическое лицо, осуществляющее деятельность по ведению и хранению реестра акционеров. Держателем реестра акционеров может быть специализированный регистратор, для которого ведение и хранение реестра акционеров — исключительный вид деятельности. Ведение и хранение реестра производятся держателем на основании договора, заключаемого им с акционерным обществом. Акционерное общество может иметь только одного держателя реестра акционеров. При этом оно не освобождается от обязанностей и ответственности за ведение и хранение реестра акционеров.

Кто может быть номинальным держателем ценных бумаг ?

Держатель реестра не имеет права осуществлять сделки с акциями зарегистрированных в реестре лиц.  

Держатель реестра акционеров акционерного общества обязан по письменному поручению общества или акционера вносить в реестр акционеров данные о номинальных держателях акций. Номинальными держателями акций могут выступать в соответствии с законодательством Российской Федерации соответствующие фонды имущества, банки, инвестиционные институты ( кроме инвестиционных консультантов) и депозитарии, совершающие сделки с акциями от имени и по поручению акционерного общества и / или акционера и представляющие интересы акционерного общества и / или акционера по их поручению.  

Держателем реестра акционеров является Общество.  

Держателем реестра акционеров может выступать общество, которое занимается выпуском ( эмитент) и размещением акций, или специализированный регистратср. Если в акционерном обществе число владельцев обыкновенных акций превышает 500 человек, то такое общество обязано поручить ведение и хранение реестра специализированному регистратору и нести ответственность за его ведение и хранение.  

Отказ держателя реестра акционеров акционерного общества от внесения записей в реестр, кроме случаев, установленных законодательством Российской Федерации, не допускается.  

Акционеры и номинальные держатели акций обязаны своевременно информировать держателя реестра акционеров акционерного общества об изменении своих данных. В случае непредоставления указанными лицами информации об изменении своих данных акционерное общество не несет ответственности за убытки, причиненные этим лицам.  

Основание для записей: реестр акционеров ( если АО является держателем реестра акционеров) или первичная документация банка-депозитария ( другого инвестиционного института) по учету акций; сводные данные лицевых счетов расчетов АО с акционерами; таблица-расчет пая, подлежащего выдаче выбывшему из состава акционеров работнику ( учредителю); учредительные документы с выпиской из приказа об образовании АО, 000 и дру / их подобных организаций; авизо и другие первичные документы государственных и муниципальных органов управления; авизо дочерним ( зависимым) предприятиям; РТ-14 ( расчеты уменьшения уставного капитала по причинам); другие первичные и бухгалтерские документы.  

Окончательно сделка с ценными бумагами завершается после отображения смены владельца ценных бумаг у держателя реестра акционеров. Реестр акционеров представляет собой список лиц, перед которыми эмитент несет обязательства по ценным бумагам. Держатель реефра акционеров ( регистратор) — это учреждение, которое организует регистрацию проспекта эмиссии и выпуск акций в соответствии с проспектом эмиссии, поддерживает полный реестр акционеров, отвечает за объем эмиссии.  

Поручением на ведение реестра акционеров акционерного общества является договор между акционерным обществом и держателем реестра акционеров. Договор на ведение реестра акционеров заключается акционерным обществом только с одним юридическим лицом.  

Уполномоченные лица эмитента, а также каждое зарегистрированное лицо, владеющее не менее чем 1 % обыкновенных акций акционерного общества, имеют право требовать, а держатель реестра акционеров обязан обеспечить доступ к данным реестра акционеров в течение рабочего дня ( абз.

Например, за 6 месяцев, предшествовавших приобретению кем-либо крупного пакета акций ( 30 % и более), было продано 1000 акций, из них 100 — по цене 1 руб., 200 — по цене 1 2 руб., 699 — по цене 1 5 руб., а 1 акция — по цене 2 руб. Сведения о цене и количестве проданных акций фиксируются держателем реестра акционеров.  

Держатель реестра акционеров по требованию акционера обязан подтвердить его право собственности на акции при выдаче выписок из реестра, которые не являются ценными бумагами.  

В реестре акционеров указываются сведения о каждом зарегистрированном лице — акционере или номинальном держателе акций, количестве и категориях акций, записанных на имя каждого зарегистрированного лица. Держателем реестра акционеров может быть акционерное общество, осуществившее размещение акций, или специализированный регистратор.  

Страницы:      1    2

Номинальные держатели акций — это представители интересов акционеров

Изменение системы счетов номинальных держателей в России

Буркова Анастасия Юрьевна, сотрудник коммерческого банка. Кандидат юридических наук.

Окончила Московскую государственную юридическую академию.

Автор более 200 публикаций на русском и иностранном языках на темы банковского, гражданского и предпринимательского права.

В конце 2011 г. в России были приняты важные федеральные законы, которые значительно меняют систему счетов номинальных держателей.

Ключевые слова: номинальный держатель; депозитарий; центральный депозитарий; регистратор.

Change of system of nominal holders in Russia

A.Yu. Burkova

At the end of 2011 there were adopted important federal laws which significantly change the system of nominal holders in Russia.

Key words: nominal holder; depository; central depository; registrar.

В России 7 декабря 2011 г. было принято два важных федеральных закона (далее — Законы):

Федеральный закон N 414-ФЗ "О центральном депозитарии" (далее — Закон о центральном депозитарии) и

Федеральный закон N 415-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с принятием Федерального закона "О центральном депозитарии" (далее — Закон об изменениях).

Законы существенно изменяют регулирование в сфере фондового рынка в России.

Закон о центральном депозитарии вступает в силу с 1 января 2012 г. (за исключением определенных положений). Закон об изменениях вступает в силу с 1 июля 2012 г. (за исключением определенных положений).

Среди внесенных изменений значительную роль играют изменения, касающиеся статуса номинального держателя по российскому праву.

Существующее законодательство

В настоящее время определение номинального держателя дано в Федеральном законе от 22 апреля 1996 г.

Номинальный держатель акций – это тип посредника в заключении сделок сделок

N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (далее — Закон о РЦБ).

В соответствии со ст. 8 Закона о РЦБ:

"Номинальный держатель ценных бумаг — лицо, зарегистрированное в системе ведения реестра, в том числе являющееся депонентом депозитария, и не являющееся владельцем в отношении этих ценных бумаг".

Иными словами, номинальный держатель — лицо, которое не является владельцем ценных бумаг, а осуществляет их учет в интересах своих клиентов.

Только депозитарии, получившие российскую депозитарную лицензию, вправе осуществлять функции номинального держателя. Иностранные компании не могут быть номинальными держателями по российскому праву.

На рис. 1 представлена в наиболее общем виде схема номинального держания.

————-¬ ————-¬ ————-¬
¦ Компания ¦<———— ¦Регистратор ¦<———— ¦Номинальный ¦
L————- Реестр L————- Счет ¦ держатель ¦
акционеров номинального L————T-
держателя ¦
—————¬ ¦
¦Владелец акций+—+
L————— ¦
—————¬ ¦
¦Владелец акций+—+
L————— ¦
—————¬ ¦
¦Владелец акций+—-
L—————

Рис. 1

Все акции компании регистрируются в реестре акционеров. Номинальный держатель открывает счет номинального держателя в реестре акционеров или депозитарии и учитывает на нем акции, которые номинальный держатель держит для владельцев акций. Владельцы акций в этом случае не регистрируются в реестре акционеров, а информация о них содержится и их учет ведется в номинальном держателе.

С учетом изложенного все иностранные компании могут регистрироваться только в качестве владельцев ценных бумаг, но не в качестве номинального держателя. Это все ведет к неоднозначности статуса иностранных владельцев акций, как это изображено на рис. 2.

————-¬ ————¬
¦ За рубежом ¦ ¦ ¦ В России ¦
L————- ¦ L————
Посредник ¦
при ¦
————-¬ приобретении ——-+——¬ Владелец ————-¬
¦ Клиенты ¦ акций ¦Иностранная ¦ акций ¦ Российское ¦
¦иностранной ¦<—————¦ финансовая ¦—————>¦акционерное ¦
¦ финансовой ¦ ¦организация ¦ ¦ общество ¦
¦организации ¦ L——T—— L————-
L————- ¦
¦
¦
¦

Рис. 2

Таким образом, с точки зрения российского права иностранные финансовые организации являются владельцами российских ценных бумаг, однако с точки зрения иностранного права такие финансовые организации являются посредниками, которые держат ценные бумаги в пользу реальных владельцев. Такая двойственность статуса иностранной финансовой организации ведет к ущемлению прав окончательных бенефициаров по российским акциям.

Структура номинальных счетов по новому законодательству

Законы значительно изменяют институт номинального держателя в России.

Если в настоящий момент существует только один счет номинального держателя, то Законы вводят по крайней мере три различных счета номинальных держателей, а также счета, в чем-то напоминающие счета номинальных держателей.

Новые номинальные счета представляют собой:

счет номинального держателя;

счет номинального держателя центрального депозитария;

счет депо иностранного номинального держателя.

Общая структура номинальных счетов представлена на рис. 3.

—————¬ —————¬
¦ Иностранный ¦ И ¦ Российский ¦
¦ центральный +—————————> ¦ центральный ¦
¦ депозитарий ¦ ¦ депозитарий ¦
L————— L—T-T—T——
¦ ¦ ¦ /
—————-¬ Ц ¦ ¦Р ¦ ¦
¦ Лицо, ведущее ¦<——— ¦ ¦ ¦
¦ реестр ¦<———— Р¦ ¦Р
L—————-<———-¬ ¦ ¦
Р ¦ / ¦
—————¬ ——+——+-¬
¦ Иностранный +—————————> ¦ Российский ¦
¦ депозитарий ¦ И ¦ дипозитарий ¦
L————— L—————

Ц — счет номинального держателя центрального депозитария;

Р — счет номинального держателя;

И — счет депо иностранного номинального держателя.

Рис. 3 Счета российского центрального депозитария

Центральный депозитарий может открывать в лицах, осуществляющих ведение реестра, следующие номинальные счета:

счет номинального держателя;

счет номинального держателя центрального депозитария.

Счет номинального держателя центрального депозитария открывается в реестре:

владельцев ценных бумаг эмитента, обязанного осуществлять раскрытие (предоставление) информации в соответствии со ст. 30 Закона о РЦБ;

владельцев инвестиционных паев или владельцев ипотечных сертификатов участия, если правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом или правилами доверительного управления ипотечным покрытием предусмотрена возможность обращения таких ценных бумаг на организованных торгах (ст. 24 Закона о центральном депозитарии).

Счет номинального держателя центрального депозитария может быть открыт только для специализированного депозитария. Этот счет открывается только у лица, осуществляющего деятельность по ведению реестра, на основании соответствующей лицензии, в том числе у специализированного депозитария и эмитента российских депозитарных расписок (ст. 24 Закона о центральном депозитарии).

За исключением двух случаев, указанных выше, центральному депозитарию может быть открыт лицевой счет номинального держателя. Этот счет открывается или у лица, осуществляющего деятельность по ведению реестра на основании соответствующей лицензии, или в российском депозитарии.

Счета, открываемые в российском центральном депозитарии

Российский центральный депозитарий сможет открывать следующие номинальные счета:

счет депо номинального держателя — для российских депозитариев;

счет депо иностранного номинального держателя — для международных и иностранных централизованных систем учета прав на ценные бумаги и (или) расчетов по ценным бумагам (иностранные централизованные депозитарии) (ст. 25 Закона о центральном депозитарии).

Российский центральный депозитарий не сможет открывать номинальные счета для других иностранных компаний.

Счета российских депозитариев

Российские депозитарии смогут открывать номинальные счета:

в лицах, ведущих российские реестры;

в российском центральном депозитарии;

в иных российских депозитариях.

Российские депозитарии не могут открывать номинальные счета в реестрах:

владельцев ценных бумаг эмитента, обязанного осуществлять раскрытие (предоставление) информации в соответствии со ст. 30 Закона о РЦБ;

владельцев инвестиционных паев или владельцев ипотечных сертификатов участия, если правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом или правилами доверительного управления ипотечным покрытием предусмотрена возможность обращения таких ценных бумаг на организованных торгах (ст. 33 Закона о центральном депозитарии).

Счета иностранных депозитариев

К иностранным депозитариям относятся иностранные организации с местом учреждения:

в государствах, являющихся членами Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), членами или наблюдателями Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ) и (или) членами Комитета экспертов Совета Европы по оценке мер противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма (Манивэл);

в государствах, с соответствующими органами (соответствующими организациями) которых федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг заключено соглашение, предусматривающее порядок их взаимодействия;

если такая организация в соответствии с ее личным законом вправе осуществлять учет и переход прав на ценные бумаги (ст. 2 Закона об изменениях).

Иностранные депозитарии могут открывать счет депо иностранного номинального держателя в российских депозитариях, однако не смогут открывать номинальные счета прямо в российском централизованном депозитарии, если только они не являются иностранными централизованными депозитариями.

Такая позиция должна разрешить проблемную ситуацию, которая существует в настоящее время и которую мы упомянули выше, о двойственном статусе иностранных депозитариев, которые приобретают российские ценные бумаги для своих клиентов.

Представляется, что после вступления поправок в силу иностранные финансовые организации не будут больше считаться владельцами российских ценных бумаг, так как они будут держать российские ценные бумаги для своих клиентов через счета депо иностранного номинального держателя.

Иностранные депозитарии не смогут открывать номинальные счета напрямую в российских держателях реестра (ст. 2 Закона об изменениях).

* * *

Таким образом, система счетов номинальных держателей претерпит существенные изменения после вступления в силу положений Законов.

Эти изменения повлияют на всю структуру фондового рынка Российской Федерации.

Список литературы

  1. Федеральный закон N 414-ФЗ "О центральном депозитарии" // Российская газета.

    2011. 8 декабря. N 278.

  2. Федеральный закон N 415-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с принятием Федерального закона "О центральном депозитарии" // Официальный интернет-портал правовой информации. 2011. 8 декабря.
Записи созданы 1517

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Похожие записи

Начните вводить, то что вы ищите выше и нажмите кнопку Enter для поиска. Нажмите кнопку ESC для отмены.

Вернуться наверх