Учет сделок

Порядок налогообложения сделок РЕПО определен ст. 282 НК РФ. С принятием Федерального закона от 6.06.05 г. № 58-ФЗ он претерпел некоторые изменения. Поэтому налоговый учет сделок РЕПО будет рассматриваться с учетом внесенных изменений.

В соответствии со ст. 282 НК РФ под операциями РЕПО понимаются две заключаемые одновременно взаимосвязанные сделки по реализации и последующему приобретению эмиссионных ценных бумаг того же выпуска в том же количестве, осуществляемые по ценам, установленным соответствующим договором. Первая по времени сделка признается первой частью РЕПО, а вторая — второй частью РЕПО. Срок между первой и второй частями не должен превышать одного года. Согласно данной статье цена приобретения ценных бумаг при проведении операции РЕПО не меняется.

При этом в определенных случаях, при соблюдении условия о неизменности ставки по операции РЕПО, установленной договором, количество ценных бумаг и цена их реализации могут быть изменены до даты исполнения второй части РЕПО.

📌 Реклама

При реализации ценных бумаг по первой и по второй частям РЕПО финансовый результат для целей налогообложения не определяется.

Обратите внимание, что если в периоде между первой и второй частями РЕПО эмитент ценных бумаг производит какие-либо выплаты, то они могут приниматься в уменьшение суммы денежных средств, подлежащих уплате продавцом по первой части РЕПО при последующем приобретении ценных бумаг по второй части РЕПО. Либо эти суммы отдельно перечисляются покупателем ценных бумаг по первой части РЕПО в соответствии с договором. При этом доходом покупателя первой части РЕПО такие суммы не являются.

С точки зрения налогообложения НК РФ подразделяет сделки РЕПО на два вида.

1. Получение займа.

В этом случае разница между ценой покупки по второй части и ценой реализации по первой части будет являться у продавца по первой части расходами по выплате процентов по привлеченным средствам, налогообложение которых осуществляется в порядке, установленном ст. 265, 269 и 272 НК РФ (разница положительная), а у покупателя — доходами по размещенным средствам, которые включаются в состав доходов в соответствии со ст. 250 и 271 НК РФ.

📌 Реклама

2. Предоставление займа ценными бумагами.

В данной ситуации разница между ценой покупки по второй части и ценой реализации по первой части будет являться у продавца по первой части доходами в виде процентов по займу, предоставленному ценными бумагами (разница отрицательная). У покупателя такая разница будет признана расходами в виде процентов по займу, полученному ценными бумагами, которые включаются в состав расходов.

Датой признания доходов и расходов по сделкам РЕПО согласно п. 5 ст. 282 НК РФ является дата исполнения (прекращения) обязательств участников по второй части РЕПО.

Есть еще одна особенность налогообложения сделок РЕПО. Для определения дохода к обеим составляющим операции РЕПО применяется фактическая цена реализации ценной бумаги независимо от их рыночной стоимости на дату передачи. Но если обратный выкуп ценных бумаг не произошел или произошел не в полном объеме, то в этом случае налогообложение происходит в соответствии с правилами, установленными ст. 280 НК РФ, т.е. исходя из рыночных цен.

Как отражать сделки РЕПО?

Сделки РЕПО — это операции по купле-продаже ценных бумаг (акций, облигаций и т. д.) с условием обратного выкупа и обратной продажи (Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ).

Российским бухгалтерским законодательством конкретные способы ведения учета операций по сделкам РЕПО не установлены. Организации следует закрепить порядок бухучета таких операций в учетной политике.

В целях налога на прибыль надо применять положения ст. 282 НК РФ «Особенности определения налоговой базы по операциям РЕПО с ценными бумагами». А также разъяснения, которые даны в Письме Минфина РФ от 13.04.2006 N 03-03-02/84.

В программе 1С: Бухгалтерия учет инвестиционной деятельности в т. ч. операций РЕПО не автоматизирован. Все операции оформляются документом Операция, введенная вручную (раздел Операции — Операции, введенные вручную).

Как правило, цикл операций по сделкам РЕПО состоит из следующих шагов в зависимости от стороны сделки.

Получение займа под залог ценных бумаг (получение ценных бумаг в заем):

  • передача ценных бумаг;
  • возврат ценных бумаг;
  • начисление процентного дохода (расхода) по РЕПО.

Выдача займа под залог ценных бумаг (получение ценных бумаг в заем):

  • получение ценных бумаг;
  • передача ценных бумаг;
  • начисление процентного дохода (расхода) по РЕПО.

Если сделки РЕПО — один из основных видов деятельности организации, рекомендуем рассмотреть вариант специализированной конфигурации либо доработать 1С: Бухгалтерия с помощью программиста под свои требования с учетом специфики операций.

См. также:

  • Документ Операция, введенная вручную
  • Документ Типовая операция
  • Декларация по НДС за 2 квартал 2020 в 1С

Помогла статья?

Получите еще секретный бонус и полный доступ к справочной системе БухЭксперт8 на 14 дней бесплатно

В России проведение сделок РЕПО и отражение их в бухгалтерском учете кредитных организаций регулируются следующими документами:

— Гражданским кодексом РФ;

— Федеральным законом от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»;

— Положением Банка России от 26.03.2007 № 302-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации» (далее — Положение Банка России № 302-П);

— Письмом Банка России от 07.09.2007 № 141-Т «Об отражении в бухгалтерском учете операций по купле-продаже ценных бумаг с обязательством их последующей продажи-выкупа» (далее — Письмо Банка России № 141-T);

— Положением Банка России от 25.03.2003 № 220-П «О порядке заключения и исполнения сделок РЕПО с государственными ценными бумагами Российской Федерации»;

— Указанием Банка России от 23.09.2008 № 2070-У «О внесении изменений в Указание Банка России от 30 декабря 2003 года № 1365-У «Об особенностях проведения Банком России операций прямого РЕПО с кредитными организациями”».

Учитывая особенности приведенных документов, в учетной политике кредитных организаций также должны быть учтены рекомендации Банка России о том, что проводить подобные сделки, особенно учитывая состояние кризиса, можно только с банками-дилерами (инвесторами), отнесенными к 1-й, 2-й или 3-й классификационной группе. Из этого вытекает, что если банк сам попадает в 4–5 классификационные группы, то на проведение сделок РЕПО он должен запросить разрешение Банка России.

Кроме того, в своей учетной политике банки часто классифицируют в качестве сделок РЕПО сделки по продаже/покупке ценных бумаг (далее — первая часть сделки РЕПО) с обязательством обратной покупки/продажи бумаг того же выпуска в том же количестве (далее — вторая часть сделки РЕПО), по которой передача (получение) ценных бумаг по первой части сделки осуществляется без признания ценных бумаг (без первоначального признания). Однако это обедняет проводимую операцию. На самом деле можно использовать не один, а три варианта учета операций РЕПО (см. Письмо Банка России № 141-Т).

Положение Банка России № 302-П также позволяет применять три варианта учета операций РЕПО:

— как продажу права собственности на ценные бумаги (а не самих ценных бумаг) с обязательством его обратного выкупа (без прекращения признания ценных бумаг в балансе банка-продавца) (в случае, если срок завершения сделки РЕПО не превышает 2 года);

— как продажу ценных бумаг с обязательством их обратного выкупа (банк-продавец получает привлеченные средства) в случае, если срок завершения сделки РЕПО не превышает 2 года;

— как две различные срочные сделки покупки и продажи ценных бумаг в случае, если срок завершения сделки РЕПО превышает 2 года.

Если банк применяет все три варианта учета, то все их нужно отразить в учетной политике.

Первый вариант учета операций РЕПО как продажи права собственности на ценные бумаги без прекращения признания ценных бумаг в балансе банка-продавца

Первый вариант учета операций РЕПО основан на рекомендациях Банка России, изложенных в Письме Банка России от 07.09.2007 № 141-Т. Рассмотрим его на примере.

Ценные бумаги передаются в РЕПО на срок 3 месяца. Банк-покупатель (далее — Банк 1), то есть первоначальный покупатель ценных бумаг по первой части операции РЕПО, 1 апреля 2008 года оплачивает согласно договору 100 000 рублей российскому банку-продавцу (далее — Банк 2) ценных бумаг, облигаций РФ. Банк 2 передает Банку 1 на эту дату право собственности на ценные бумаги в количестве 10 штук (сами ценные бумаги согласно заключенному договору РЕПО в Банк 1 не передаются). При этом Банк 2 принимает на себя обязательство выкупа права собственности на ценные бумаги 1 июня 2008 года у Банка 1 за 103 000 рублей. Облигации учитываются в банке продавца по справедливой стоимости через прибыль и убыток. По облигациям выплачивается купонный доход. Купонный доход выплачивается в период между первой и второй частями РЕПО. Это означает, что покупатель должен перечислить эту сумму продавцу по первой части РЕПО или зачесть сумму в счет выполнения обязательств по второй части РЕПО. На дату передачи у продавца на лицевом счете 50104 стояло 100 000 рублей, по счету «НДС начисленный» числилось 100 рублей, на счете 50121 — 50 рублей.

Рассмотрим проводки, которые делаются в бухгалтерском учете банка-продавца (Банк 2) и банка-покупателя (Банк 1) по первой и второй частям сделки РЕПО.

Первая часть сделки РЕПО

1. Банк 1 (первоначальный покупатель) учитывает денежные средства, предоставленные Банком контрагенту по первой части сделки РЕПО на балансовых счетах по учету прочих размещенных средств 32201–32209, 32301, 32309, 45502–45508, 45701–45707, 46401–46407, 46501–46507, 46601–46607, 46701–46707, 46801–46807, 46901–46907, 47001–47007, 47101–47107, 47201–47207. В аналитическом учете открываются отдельные счета по контрагентам по каждой сделке РЕПО.

По первой части операции РЕПО (прямое РЕПО) в бухгалтерском учете банка-покупателя (Банк 1) делаются следующие проводки.

Перечисление денежных средств на сумму 100 000 рублей по первой части операции РЕПО делается 1 апреля 2008 года проводкой:

Дт 32205 «Кредиты и депозиты, предоставленные банкам-нерезидентам на срок от 31 до 90 дней»

Кт 30102 «Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России».

Одновременно делается проводка по внебалансовым счетам Банка 1 на сумму справедливой стоимости (сумму обеспечения или получения ценных бумаг без первоначального признания) в размере 100 150 рублей:

Дт 99998

Кт 91311 «Ценные бумаги, принятые в обеспечение по размещенным средствам».

Сумма справедливой стоимости составляет 100 150 рублей (100 000 + 100 + 50).

У некоторых банков вместо счета 91311 в учетной политике записано об использовании счета 91314 «Ценные бумаги, полученные по операциям, совершаемым на возвратной основе». Это также является правильным и даже более точно отражает экономическую сторону операции.

В последний рабочий день первого месяца происходит начисление дохода по размещенным средствам бухгалтерской проводкой на сумму 500 рублей:

Дт 47423 (47427)

Кт 70601.

Переоценка ценных бумаг, полученных без признания, по справедливой стоимости на 220 рублей отражается в учете проводкой:

Дт 99998

Кт 91311.

В последний рабочий день второго месяца происходит начисление дохода по размещенным средствам бухгалтерской проводкой на сумму 1000 рублей:

Дт 47423 (47427)

Кт 70601.

Переоценка ценных бумаг, полученных без признания, по справедливой стоимости на 390 рублей отражается в учете проводкой:

Дт 99998

Кт 91311.

В последний рабочий день третьего месяца происходит начисление дохода по размещенным средствам бухгалтерской проводкой на сумму 1000 рублей:

Дт 47423 (47427)

Кт 70601.

В этих проводках у разных банков встречаются в учетной политике разночтения. У одних проценты начисляются с использованием счета 47427, у других 47423. Банк России больше склоняется ко второму варианту. Но по экономическому значению (поскольку речь идет о размещенных средствах) более правильным было бы учет вести на лицевых счетах, открытых на балансовом счете 47427 «Требования по получению процентов».

Переоценка ценных бумаг, полученных без признания, по справедливой стоимости на 395 рублей отражается в учете проводкой:

Дт 99998

Кт 91311.

2. Банк 2 (первоначальный продавец) осуществляет учет привлеченных по первой части сделки РЕПО денежных средств на балансовых счетах по учету прочих привлеченных средств 315, 316, 423, 426, 431–440.

В аналитическом учете открываются отдельные счета по контрагентам по каждой сделке РЕПО.

Получение денежных средств на сумму 100 000 рублей отражается в учете Банка 2 (первоначального продавца) проводкой:

Дт 30102 «Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России»

Кт 31505 «Прочие привлеченные средства кредитных организаций на срок от 31 до 90 дней».

Одновременно делается проводка по счетам депо Банка 2 на 10 ценных бумаг (на счетах депо отражается количество ценных бумаг):

Дт 98070 «Ценные бумаги, обремененные обязательствами»

Кт 98050 «Ценные бумаги, принадлежащие депозитарию».

Передача ценных бумаг без прекращения признания отражается проводками на сумму сделки и на сумму начисленного купонного дохода:

— на сумму сделки 100 000 рублей делается проводка:

Дт 50118

Кт 50104;

— на сумму начисленного купонного дохода 100 рублей делается проводка:

Дт 50118, лицевой счет «Купонный доход начисленный»

Кт 50104, лицевой счет «Купонный доход начисленный».

В последний рабочий день первого месяца происходит начисление расходов по привлеченным средствам бухгалтерской проводкой на сумму 500 рублей:

Дт 70606

Кт 47426.

Начисление процентного дохода по переданным без прекращения признания ценным бумагам на сумму 200 рублей делается проводкой:

Дт 50118, лицевой счет «НДС начисленный»

Кт 70601.

Переоценка ценных бумаг, переданных без признания, по справедливой стоимости на 200 рублей (положительная) делается проводкой:

Дт 50121

Кт 70602.

В последний рабочий день второго месяца происходит начисление расходов по привлеченным средствам бухгалтерской проводкой на сумму 1000 рублей:

Дт 70606

Кт 47426.

Начисление процентного дохода по переданным без прекращения признания ценным бумагам на сумму 400 рублей делается проводкой:

Дт 50118, лицевой счет «НДС начисленный»

Кт 70601.

Переоценка ценных бумаг, переданных без признания, по справедливой стоимости на 100 рублей (отрицательная разница) делается проводкой:

Дт 70602

Кт 50121.

В последний рабочий день третьего месяца происходит начисление расходов по привлеченным средствам бухгалтерской проводкой на сумму 1000 рублей:

Дт 70606

Кт 47426.

Начисление процентного дохода по переданным без прекращения признания ценным бумагам на сумму 400 рублей делается проводкой:

Дт 50118, лицевой счет «НДС начисленный»

Кт 70601.

Переоценка ценных бумаг, переданных без признания, по справедливой стоимости на 5 рублей (отрицательная) делается проводкой:

Дт 70602

Кт 50121.

Вторая часть сделки РЕПО

1. По второй части операции РЕПО (обратное РЕПО) в бухгалтерском учете Банка 1 (первичного покупателя) делаются следующие проводки.

Обеспечение списывается проводкой по внебалансовым счетам Банка 1 на сумму справедливой стоимости 101 155 рублей:

Дт 91311 «Ценные бумаги, принятые в обеспечение по размещенным средствам»

Кт 99998.

Начисление дохода по размещенным средствам на сумму 500 рублей делается проводкой:

Дт 47427 (47423)

Кт 70601.

Получение суммы денежных средств, уплаченных за ценные бумаги в ходе первой части сделки РЕПО, и процентов отражается в бухгалтерском учете Банка 1 проводками:

— получение суммы денежных средств, уплаченных за ценные бумаги в ходе первой части сделки РЕПО 100 000 рублей:

Дт 30102 «Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России»

Кт 32205 «Кредиты и депозиты, предоставленные банкам-нерезидентам на срок от 31 до 90 дней»;

— получение процентов на сумму 3000 тыс. рублей:

Дт 30102 «Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России»

Кт 47423 «Требования по прочим операциям» (или 47427).

Одновременно полученные проценты на сумму 10 000 рублей зачисляются в доходы Банка 1 проводкой:

Дт 47423 «Требования по прочим операциям» (или 47427)

Кт 70601 «Доходы».

Доходы/расходы по сделкам РЕПО отражаются как разница между стоимостью обратного выкупа и стоимостью покупки ценных бумаг.

Для первоначального продавца указанная положительная разница признается расходами по выплате процентов по привлеченным средствам, отрицательная разница — доходами в виде процентов по займу ценных бумаг.

Для первоначального покупателя указанная положительная разница признается доходами по выплате процентов по привлеченным средствам, отрицательная разница — расходами в виде процентов по займу ценных бумаг.

Сумма РЕПО — величина, отражающая сумму привлеченных/предоставленных по сделке РЕПО денежных средств, по состоянию на текущую дату.

При исполнении первой части сделки РЕПО сумма РЕПО равна стоимости покупки.

Важным в сделке является и компенсационный взнос. Компенсационный взнос — сумма денежных средств (количество ценных бумаг), которые первоначальный продавец и/или первоначальный покупатель должен соответственно перечислить/поставить контрагенту по сделке РЕПО в случае, если соотношение между текущей (справедливой) стоимостью ценных бумаг и суммой задолженности по денежным средствам отклоняется в период действия сделки РЕПО свыше установленной сторонами величины. В этом случае одна из сторон может внести компенсационный взнос.

В случае выплаты первоначальным продавцом первоначальному покупателю компенсационных взносов и/или получения первоначальным покупателем в течение срока РЕПО купонного (процентного) дохода по облигациям, входящим в обеспечение, сумма РЕПО уменьшается или увеличивается на величину таких компенсационных взносов в денежной форме (на дату их внесения первоначальным продавцом) и/или на величину выплаченного процентного (купонного) дохода по обеспечению (на дату его выплаты эмитентом в соответствии с условиями выпуска).

Принципиальным при отражении каждой сделки РЕПО является правильное определение ее срока. Срок РЕПО — промежуток времени, выраженный в календарных днях, между датами первой и второй частей сделки РЕПО. Срок РЕПО исчисляется со дня, следующего за днем исполнения первой части сделки РЕПО, до дня исполнения сделки РЕПО включительно, вне зависимости от наличия пролонгаций. Если была пролонгация сделки РЕПО, срок по сделке РЕПО остается прежний.

Для сделки РЕПО, первая и вторая части которой исполняются в один день, срок РЕПО признается равным нулю.

Ставка РЕПО — величина, выраженная в процентах годовых, которая устанавливается при заключении сделки РЕПО и используется сторонами для расчета взаимных обязательств по второй части сделки РЕПО.

2. В бухгалтерском учете банка — первоначального продавца (Банк 2) в тот же день (допустим, что расчеты проведены в один банковский день) делаются следующие проводки.

Делается проводка по счетам депо Банка 2 на 10 ценных бумаг:

Дт 98050 «Ценные бумаги, принадлежащие депозитарию»

Кт 98070 «Ценные бумаги, обремененные обязательствами».

Начисление расходов по привлеченным средствам на сумму 500 рублей делается в балансовом учете проводкой:

Дт 70606

Кт 47426 (или 47423).

Начисление процентного дохода по переданным без прекращения признания ценным бумагам на сумму 200 рублей делается проводкой:

Дт 50118, лицевой счет «НКД»

Кт 70601.

Перечисление денежных средств на сумму 100 000 рублей в погашение обязательств по обратному выкупу и процентов отражается в учете Банка 2 проводками:

— перечисление денежных средств на 100 000 рублей:

Дт 31505 «Прочие привлеченные средства кредитных организаций на срок от 31 до 90 дней»

Кт 30102 «Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России»;

— перечисление процентов на сумму 3000 рублей:

Дт 47422 «Обязательства по прочим операциям» (или 47426)

Кт 30102 «Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России».

Получение ценных бумаг отражается в учете проводками:

— на сумму 100 000 рублей:

Дт 50104

Кт 50118;

— на сумму 1300 рублей:

Дт 50104, лицевой счет «НКД»

Кт 50118, лицевой счет «НКД».

Переоценка ценных бумаг, переданных без прекращения признания, по справедливой стоимости (положительная переоценка) на сумму 10 рублей отражается в учете проводкой:

Дт 50121

Кт 70602.

Второй вариант учета операций РЕПО как продажи ценных бумаг с обязательством их обратного выкупа

Второй вариант учета операций РЕПО также основан на рекомендациях Банка России, изложенных в Письме Банка России от 07.09.2007 № 141-Т. Рассмотрим его на том же примере.

Проводки, которые делаются в бухгалтерском учете банка-продавца (Банк 2) и банка-покупателя (Банк 1), будут выглядеть по-другому.

1. Рассмотрим учет по первой части операции РЕПО (прямое РЕПО).

1.1. В бухгалтерском учете Банка 1 (первичного покупателя) делаются следующие проводки.

Перечисление денежных средств на сумму 100 000 рублей по первой части операции РЕПО делается 1 апреля 2008 года проводкой:

Дт 32105 «Кредиты и депозиты, предоставленные банкам-нерезидентам на срок от 31 до 90 дней»

Кт 30102 «Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России».

Одновременно (допустим, что ценные бумаги получены банком-покупателем в тот же день) делается проводка по постановке полученных ценных бумаг на внебалансовый учет Банка 1 на ту же сумму 100 000 рублей:

Дт 99998

Кт 91314 «Ценные бумаги, полученные по операциям, совершаемым на возвратной основе».

Получение ценных бумаг в сумме сделки 100 000 рублей:

Дт 50104

Кт 30102.

В конце дня переоценка по справедливой стоимости (положительная переоценка) на сумму превышения рыночной цены над суммой покупки 100 рублей:

Дт 50121

Кт 70602.

После получения ценных бумаг банк-покупатель может проводить с ними любые операции, которые в балансе банка будут отражаться как обычные операции с ценными бумагами. Например, продажа этих ценных бумаг в тот же день после переоценки будет оформлена следующими проводками:

— получение денежных средств по цене продажи на сумму 100 400 рублей:

Дт 30102

Кт 61210;

— списание облигаций с баланса на сумму 100 100 рублей:

Дт 61210

Кт 50104;

— отражение в учете финансового результата от сделки на сумму 300 рублей:

Дт 61210

Кт 70601.

Во внебалансовом учете продажа этих ценных бумаг будет отражаться проводкой на сумму 100 000 рублей:

Дт 91314 «Ценные бумаги, полученные по операциям, совершаемым на возвратной основе»

Кт 99998.

1.2. В бухгалтерском учете Банка 2 (продавца) в тот же день (допустим, что расчеты проведены и ценные бумаги переданы в один банковский день) делаются следующие проводки.

Получение денежных средств на сумму 100 000 рублей отражается в учете Банка 2 проводкой:

Дт 30102 «Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России»

Кт 31505 «Прочие привлеченные средства кредитных организаций на срок от 31 до 90 дней».

При передаче ценных бумаг (в нашем случае — в тот же день) делается проводка по счетам ценных бумаг Банка 2 на сумму 100 000 рублей:

Дт 50118 «Долговые обязательства, переданные без прекращения признания»

Кт 50104.

Одновременно делается проводка по счетам депо на количество ценных бумаг, переданных в РЕПО:

Дт 98050 «Ценные бумаги, принадлежащие депозитарию»

Кт 98035 «Ценные бумаги, изъятые из депозитария».

2. Рассмотрим учет по второй части операции РЕПО (обратное РЕПО).

2.1. В бухгалтерском учете Банка 1 (первичного покупателя) делаются следующие проводки.

Возврат ценных бумаг отражается в учете 1 июня 2008 года проводкой на сумму 100 000 рублей:

Дт 61210 «Выбытие, реализация ценных бумаг»

Кт 50104.

Одновременно возврат ценных бумаг отражается во внебалансовом учете 1 июня 2008 года проводкой на сумму 100 000 рублей:

Дт 91314 «Ценные бумаги, полученные по операциям, совершаемым на возвратной основе»

Кт 99998.

Зачисление полученных процентов делается через счета обязательств и требований по прочим операциям.

Сначала делается проводка:

Дт 61210 «Выбытие, реализация ценных бумаг»

Кт 47423 «Требования по прочим операциям».

Одновременно полученные проценты на сумму 10 000 рублей зачисляются в доходы Банка 1 проводкой:

Дт 47423 «Требования по прочим операциям»

Кт 70601 «Доходы».

2.2. В бухгалтерском учете Банка 2 (первичного продавца) в тот же день 1 июня 2008 года (допустим, что расчеты проведены и ценные бумаги переданы в один банковский день) делаются следующие проводки.

Получение ценных бумаг, переданных без прекращения признания, из РЕПО отражается в учете проводкой на сумму 100 000 рублей:

Дт 50118

Кт 61210 «Выбытие, реализация ценных бумаг».

Выплата процентов по операции РЕПО отражается в учете через счета требований и обязательств по прочим операциям.

Делаются проводки на сумму 10 000 рублей:

Дт 47422 «Обязательства по прочим операциям»

Кт 61210 «Выбытие, реализация ценных бумаг»;

Дт 70606 «Расходы»

Кт 47422 «Обязательства по прочим операциям».

Постановка полученных ценных бумаг на баланс отражается в учете проводкой по счетам ценных бумаг на сумму 110 000 рублей:

Дт 50104

Кт 50118 «Долговые обязательства, переданные без прекращения признания».

Делается проводка по счетам депо Банка 2 на 10 ценных бумаг:

Дт 98000 «Ценные бумаги на хранении в депозитарии»

Кт 98050 «Ценные бумаги, принадлежащие депозитарию».

Третий вариант учета операций РЕПО как двух различных срочных сделок покупки и продажи ценных бумаг

Третий вариант учета операций РЕПО применяется в случае, если срок завершения сделки РЕПО превышает 2 года. В этом случае ведется учет двух различных срочных сделок покупки и продажи ценных бумаг в банках первичного продавца и покупателя.

Бухгалтерский учет в банке-покупателе

У банка — первичного покупателя заключение срочной сделки прямого РЕПО будет отражаться требованиями поставки ценных бумаг и обязательствами по их оплате на сумму сделки 100 000 рублей:

Дт 93505

Кт 96305.

Движение рыночной цены будет учитываться посредством переоценки по счетам нереализованной курсовой разницы все время в течение срока сделки при изменении цен:

— положительная разница на сумму 100 рублей отражается в учете проводкой:

Дт 93505

Кт 97001;

— отрицательная разница на сумму 200 рублей отражается в учете проводкой:

Дт 94001

Кт 93505.

Счета для учета требований и обязательств определяются по срокам от даты заключения сделки до даты исполнения соответствующего требования или обязательства. При этом по мере изменения сроков, оставшихся до даты исполнения требования и/или обязательства, производится перенос суммы на соответствующий счет второго порядка проводками:

Дт 93504

Кт 93505;

Дт 96305

Кт 96304.

В дальнейшем в зависимости от срока идет закрытие старых счетов и открытие счетов с новыми сроками, оставшимися до окончания срока сделки. Это будет отражаться в учете проводками:

Дт 93503

Кт 93504;

Дт 96304

Кт 96303;

Дт 93502

Кт 93503;

Дт 96303

Кт 96302;

Дт 93501

Кт 93502;

Дт 96302

Кт 96301.

При необходимости делаются соответствующие проводки по учету положительной или отрицательной нереализованных разниц.

После наступления срока исполнения требования и обязательства переоцениваются по рыночной цене на этот день и сделка закрывается обратными проводками:

Дт 96301

Кт 93501.

Далее сделка учитывается на балансовых счетах как обычная покупка ценных бумаг.

Отражение в учете требований по поставке ценных бумаг делается проводкой:

Дт 47408

Кт 47407.

Поставка ценных бумаг отражается в учете сложной проводкой:

Дт 50104

Кт 47408

Кт 70601.

Оплата поставленных ценных бумаг отражается в учете проводкой:

Дт 47407

Кт 30102.

Если первая часть сделки прямого РЕПО не закончится поставкой ценных бумаг, то по счетам срочных сделок будет отражена вторая часть РЕПО как требования первичного покупателя о поставке денежных средств и обязательства поставить ценные бумаги на сумму сделки, то есть эта операция отразится в бухгалтерском учете так же, как прямое РЕПО у первичного продавца.

Бухгалтерский учет в банке — первичном продавце

У банка — первичного продавца заключение срочной сделки прямого РЕПО будет отражаться требованием поставить денежные средства и обязательством поставить ценные бумаги на сумму сделки 100 000 рублей:

Дт 93305

Кт 96505.

Движение рыночной цены будет учитываться посредством переоценки по счетам нереализованной курсовой разницы все время в течение срока сделки при изменении цен:

— положительная разница на сумму 100 рублей отражается в учете проводкой:

Дт 96501

Кт 97001;

— отрицательная разница на сумму 200 рублей отражается в учете проводкой:

Дт 94001

Кт 96505.

При исчерпании срока, соответствующего счету (от 31 до 90 дней), учет ведется на соответствующих сроку, оставшемуся до дня окончания сделки, счетах:

Дт 93304

Кт 93305;

Дт 96505

Кт 96504.

В дальнейшем в зависимости от срока идет закрытие старых счетов и открытие счетов с новыми сроками, оставшимися до окончания срока сделки. Это отражается в учете проводками:

Дт 93303

Кт 93304;

Дт 96504

Кт 96503;

Дт 93302

Кт 93303;

Дт 96503

Кт 96502;

Дт 93301

Кт 93302;

Дт 96502

Кт 96501.

При необходимости делаются соответствующие проводки по учету положительной или отрицательной нереализованных разниц.

После наступления срока исполнения и переоценки ценных бумаг по рыночной цене сделка закрывается обратными проводками:

Дт 96501

Кт 93301.

Далее сделка учитывается на балансе как обычная продажа ценных бумаг.

Отражение требований по поставке денежных средств отражается в учете проводкой:

Дт 47408

Кт 47407.

Поступление денежных средств в оплату ценных бумаг отражается в учете проводкой:

Дт 30102

Кт 47408.

Продажа ценных бумаг отражается в учете проводками:

Дт 70606

Кт 47407;

Дт 47407

Кт 50118;

Дт 50118

Кт 50104.

Если первая часть сделки прямого РЕПО не закончится продажей ценных бумаг, то по счетам срочных сделок будет отражена вторая часть РЕПО как требования первичного продавца о поставке ценных бумаг и обязательства поставить денежные средства на сумму сделки, то есть эта операция отразится в бухгалтерском учете так же, как прямое РЕПО у первичного покупателя.

С экономической точки зрения соглашение РЕПО – это особый вид сделки, который используется для быстрого получения денежных средств, без обращения к залогам, кредитам и прочим способам пополнения ликвидности. Простая схема «продать и выкупить обратно» более всего востребована в банковском и финансовых секторах экономики. Рассмотрим подробнее, что же значит сделка РЕПО и как она работает?

Что такое сделки РЕПО

Сделка (соглашение) РЕПО – сделка купли (продажи) ценных бумаг с обязательством обратной продажи (покупки) через определенный срок по заранее определенной в этом соглашении цене. Термин произошел от английского словосочетания repurchase agreement (в переводе – обратная покупка). Все время, пока заемщик пользуется деньгами, с него взимается комиссия, которая в последующем отображается на цене купли-продажи оговоренных ЦБ. Также предусмотрено право произвести обязательную обратную продажу акций через установленный в соглашении промежуток времени.

ВАЖНО! Главная цель, которую преследуют сделки РЕПО, – это обеспечение наличия финансов в короткий срок без лишней бумажной волокиты. Такие операции не требуют подтверждения платежеспособности заемщика и представления им большого количества справок и документов.

Классификация операций

По способам исполнения сделки РЕПО бывают:

  • прямые, предполагающие необходимость обратного выкупа;
  • обратные, обязующие совершить обратную продажу залоговых ценных бумаг в будущем.

Еще выделяют такие виды:

  • однодневные сделки (весь цикл операции происходит в течение суток);
  • «овернайт» (две части полного цикла сделки разделены между собой одной ночью);
  • действующие (когда сделка не закрыта и совершена только первая часть);
  • открытые (сроки, когда сделка должна быть закончена, не определены);
  • биржевые (сделка заключается с участием биржи, выступающей в роли арбитража и гаранта соблюдения сторонами всех обязательств);
  • внебиржевые (сделки заключаются за пределами биржи);
  • трехсторонние (исполнение всех пунктов договора контролируется третьей стороной);
  • сделки с ЦБ РФ;
  • междилерские сделки;
  • истинные (оформление сделки возможно только при подписании генерального соглашения).

Условия договора РЕПО

Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» оговаривает обязательные пункты договора, которые необходимо учитывать при заключении сделок РЕПО:

  1. Договор описывает активы, которые передаются, их вид, категорию, количество, а также разрешение эмитента на сделку.
  2. Фиксируется цена.
  3. Определяется период выплаты. Разрешено установить, что вторая часть сделки может быть выполнена в момент востребования.
  4. Обязательно устанавливается период выполнения условий передачи ценных бумаг, в том числе и по требованию.

Отличительные признаки операций РЕПО

Вот основные отличительные черты:

  1. Договор РЕПО – это сразу две сделки.
  2. По экономическим характеристикам РЕПО похож на залог, но при обычной залоговой сделке, если требования по договору не выполняются, то ценные бумаги могут быть проданы залогодержателем с аукциона. А покупатель по сделке РЕПО уже становится собственником ценных бумаг на выгодных условиях и может просто продать их третьему лицу.
  3. В рамках биржевой торговли сделки РЕПО могут использоваться для открытия коротких позиций.

Как заработать на сделках РЕПО?

Чтобы понять принцип, как участники финансового рынка зарабатывают на таких сделках, предлагаем рассмотреть простой пример.

Предприятие имеет 10 000 акций, каждая из которых оценивается в 10 руб. В определенный момент ему нужны деньги, и находится покупатель, который предлагает цену по 7 руб. за штуку. Компания, продающая акции, готова реализовать бумаги по такой цене и выручает за них 70 000 руб.

Сделка РЕПО оформляется контрактом, в котором покупатель обязуется продать акции обратно через 6 месяцев, прибавив к цене свой процент – 10 % годовых (то есть 5 % за срок по договору). При выполнении предписанных обязательств продавец спустя полгода покупает собственные активы уже за 7 руб. 35 коп. за штуку (73 500 руб. всего).

Профит для покупателя очевиден – 3 500 руб. за 6 месяцев.

Каковы риски таких операций?

Риски заключаются в том, что один субъект отношений может пострадать в момент, когда второй нарушает условия договора. Нарушения могут происходить исходя из рыночной ситуации. К примеру, если акции дорожают, то покупатель может выгодно их продать и сам, не возвращая бумаги обратно продавцу по установленной контрактом цене. А если акции дешевеют, то для самого заемщика не является достаточно выгодной перспектива обратного выкупа собственных акций.

Каждый из вариантов обозначен определенными рисками, но в случае если ценные бумаги выкуплены не будут, они останутся принадлежать покупателю, который может распоряжаться ими на свое усмотрение. В случае если акция не представляется обратно на выплату, продавец остается с вырученными за них в первой части сделки деньгами.

Преимущества и недостатки сделок

К плюсам сделок РЕПО можно отнести:

  1. Более выгодные условия, чем при оформлении банковского кредита.
  2. Быстрое оформление операции и выплат по ней.
  3. Сделки не облагаются НДС (п. 15 п. 3 ст. 149 НК РФ).
  4. Риски для покупателя достаточно низкие, так как в его владении остаются акции в случае отказа продавца от выполнения второй части сделки.

Минусы:

  1. Сделка РЕПО относится к краткосрочным, в среднем они ограничены 1–2 годами.
  2. С изменением экономической ситуации одна из сторон может потерять интерес к выполнению второй части сделки.

Пирамиды в области РЕПО

Пирамиды в данной области – довольно рискованная практика. Но если рынок стабилен и наблюдается период понижения ставок, то инвестор может заработать приличную сумму денег, используя данную схему. Те, кто хотят заработать таким образом, берут в долг под залог облигаций. Затем на вырученные средства опять скупают облигации и снова берут в долг.

СПРАВКА! Сделка может состоять из огромного количества этапов, а маржинальность может достигать уровня 1 к 20 или даже 1 к 100. Это значит, что на 1 руб. собственных средств приходится 100 руб. заемных облигаций.

Важно понимать, что даже незначительное понижение цены на ценные бумаги может разрушить всю схему.

В заключение хочется подчеркнуть, что договор по сделке РЕПО не является таким уж и сложным, а, наоборот, открывает перспективы для быстрого и комфортного получения необходимой суммы денежных средств. А стороной сделки может стать как физическое, так и юридическое лицо, если в их собственности находятся ценные бумаги.

Записи созданы 8837

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Похожие записи

Начните вводить, то что вы ищите выше и нажмите кнопку Enter для поиска. Нажмите кнопку ESC для отмены.

Вернуться наверх